直接貨幣交易+RQFII協(xié)議中英金融合作駛?cè)搿翱燔嚨馈?/h1>

MCC 2013-10-17 09:13 0 RQFII RQFII協(xié)議 中英金融合作 貨幣交易

眼下，英國政府正全力將倫敦打造成為人民幣離岸交易中心，希望能得到廣大中國投資者的青睞。很顯然，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成果為世界所矚目，中方的資金和市場是兩大尤為寶貴的資源。 事實(shí)上，這是一個雙贏模式。英國在分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的同時，中方也能開拓海外市場，加速人民幣國際化。 記者張環(huán)第五次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話圓滿落幕。在59項(xiàng)互利共贏成果中，金融領(lǐng)域的合作尤其引人注目。中國國務(wù)院副總理馬凱與英國財(cái)政大臣奧斯本在會后新聞發(fā)布會上宣布，中國和英國同意人民幣與英鎊在上海和境外開展直接交易，英鎊由此成為繼美元、日元和澳元后，第四種直接與人民幣交易的貨幣。兩國還同意在倫敦進(jìn)行人民幣結(jié)算和清算。此外，英國金融機(jī)構(gòu)還獲得了800億元人民幣的人民幣合格境外投資者（RQFII）初始額度，可用于投資中國內(nèi)地的股票、債券和貨幣市場。談及兩國金融合作取得的最新進(jìn)展，16日接受本報記者采訪的中國銀行國際金融研究所研究員李建軍認(rèn)為，這對于中英兩國是雙贏的。一方面，英國全力推動倫敦人民幣離岸交易中心建設(shè)，能更多地分享中國經(jīng)濟(jì)增長的成果；另一方面，中國也借此積累越來越多的經(jīng)驗(yàn)，充分利用全球金融中心的資源，擴(kuò)大人民幣在國際市場上的使用，加速人民幣國際化。 在英國財(cái)政大臣奧斯本和倫敦市市長約翰遜訪華期間，第五次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話10月15日在京舉行。本次會議成果豐碩，中英簽署了多項(xiàng)金融、貿(mào)易大單。其中，開啟直接貨幣交易與批準(zhǔn)倫敦加入RQFII制度并確定初始額度等成果，關(guān)注度最高。當(dāng)天，英國財(cái)政部發(fā)布聲明稱，以前倫敦的投資者要通過香港才能投資中國股市和債券，提高了交易成本。今日簽署的協(xié)議使英國投資者可直接使用人民幣進(jìn)行境內(nèi)投資，不僅方便投資者，也為倫敦人民幣市場下一階段發(fā)展打下基礎(chǔ)。這將加強(qiáng)倫敦作為人民幣離岸交易中心的角色。奧斯本在新聞發(fā)布會上也表示：“人民幣國際化提速以及將倫敦作為中國內(nèi)地和香港以外的重要人民幣交易中心，這都會為英國金融服務(wù)，為英國穩(wěn)固全球金融中心的地位帶來巨大好處。” 對于這些金融合作成果，全球各大媒體競相報道。美聯(lián)社評論稱，隨著中方逐漸擴(kuò)大人民幣進(jìn)行貿(mào)易和投資的使用范圍，全球各個金融中心都爭相想從以人民幣計(jì)價的業(yè)務(wù)中分得一杯羹。這一消息令倫敦在這場競賽中處于領(lǐng)先地位。彭博社稱，人民幣和英鎊的直接交易，有助于倫敦與法蘭克福、巴黎展開競爭。《華爾街日報》認(rèn)為，允許境外投資者用人民幣進(jìn)行境內(nèi)投資，這是中國政府逐步放松資本管制和匯率管制的措施之一。英國《衛(wèi)報》評價道，英國和中國在這一高層對話中達(dá)成大量的政策成果和協(xié)議，是雙方強(qiáng)化金融合作的又一舉措。英國廣播公司稱，中英簽署800億元人民幣的協(xié)議，使得人民幣在英國的運(yùn)轉(zhuǎn)能夠按照中國的規(guī)則進(jìn)行。英國《金融時報》報道，奧斯本中國之行成果豐碩，在金融合作領(lǐng)域，“英方有望向中國國有銀行提供特別待遇”，并鼓勵“中國應(yīng)當(dāng)尋求通過倫敦這個國際金融中心來發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)”。 “上述舉措意義重大，從而加快了倫敦成為繼香港之后的第二大人民幣離岸中心的建設(shè)步伐。”李建軍告訴記者。在他看來，這些舉措可謂層層推進(jìn)。首先，開啟人民幣與英鎊的直接貨幣交易、并在倫敦進(jìn)行人民幣結(jié)算和清算等舉措能有效降低兩國在貿(mào)易結(jié)算時的匯兌成本，從而提高兩幣種在貿(mào)易結(jié)算中的比例，同時有助于在倫敦市場上形成一定規(guī)模的人民幣存量。在資金池建立起來之后，便要解決中資銀行的牌照問題，方便其進(jìn)入倫敦市場。可喜的是，英國政府網(wǎng)站日前已登載聲明稱，兩國將舉行談判，討論允許中國商業(yè)銀行通過設(shè)在倫敦的分支機(jī)構(gòu)開展批發(fā)業(yè)務(wù)的可能性。 此時，隨著離岸人民幣存量增長，隨著跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算范圍不斷擴(kuò)大、人民幣境外投資及外商投資等業(yè)務(wù)的開展，運(yùn)用RQFII這一政策工具則能進(jìn)一步拓寬離岸人民幣的投資渠道，更好地為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，也完善了海外人民幣的回流機(jī)制。“如果說傳統(tǒng)思路是需求創(chuàng)造供給，RQFII則創(chuàng)造了一個供給創(chuàng)造需求的新模式，為人民幣投資提供更多渠道，將倫敦人民幣市場做大。”他提出。目前，RQFII的試點(diǎn)單位優(yōu)先選擇了境內(nèi)基金公司和證券公司的香港子公司。中國證監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2013年9月有兩家機(jī)構(gòu)獲得RQFII資格，分別是柏瑞投資香港有限公司和創(chuàng)興銀行有限公司，目前獲得RQFII資格的機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)到35家，總額突破1300億元人民幣。其中，9月RQFII新增14個A股賬戶，賬戶總數(shù)達(dá)到96個。未來，商業(yè)銀行、保險公司、信托公司和資產(chǎn)管理公司都有望加入。而英國金融機(jī)構(gòu)率先拿到800億元人民幣的RQFII初始額度，按照規(guī)定，這些機(jī)構(gòu)一旦在2013年底之前提交申請，獲批后便可使用人民幣進(jìn)行境內(nèi)投資。 眼下，英國政府正全力將倫敦打造成為人民幣離岸交易中心，希望能得到廣大中國投資者的青睞。很顯然，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成果為世界所矚目，中方的資金和市場是兩大尤為寶貴的資源。倫敦金融城市長葛若杰在上月訪華期間接受采訪時就表示：“中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，是在英企業(yè)希望進(jìn)一步開拓的一個穩(wěn)定增長的市場。英國希望通過雙向資金流通和知識交流來與這一全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國合作。” “事實(shí)上，這是一個雙贏模式。英國在分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的同時，中方也能開拓海外市場，加速人民幣國際化，抵制美元霸權(quán)。”李建軍表示。從2008年全球金融危機(jī)以后，人民幣國際化進(jìn)程加速，人民幣在國際市場上的認(rèn)可度和接受度不斷增強(qiáng)。記者注意到，從6月底開始，隨著人民幣跨境使用的相關(guān)政策陸續(xù)出臺，人民幣國際化已經(jīng)開啟了新一輪提速。在與歐洲合作方面，6月22日，中英兩國央行簽署規(guī)模為2000億元人民幣/200億英鎊的雙邊本幣互換協(xié)議，這是中國與西方國家簽署的首個貨幣互換協(xié)議；7月12日，中國證監(jiān)會、人民銀行和外匯局決定將人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點(diǎn)拓展到倫敦；本月10日，人民銀行正式與歐洲央行簽署中歐雙邊本幣互換協(xié)議，規(guī)模為3500億元人民幣/450億歐元，期限為三年。特別是本次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話上達(dá)成的最新金融合作成果，表明人民幣不僅用于傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算，更在逐步滲透到金融交易之中。