各基金管理人：

　　為支持內(nèi)地與香港基金互認(以下簡稱基金互認)工作，配合落實基金互認有關(guān)稅收政策要求，根據(jù)《關(guān)于內(nèi)地與香港基金互認有關(guān)稅收政策的通知》(財稅[2015]125號)要求，現(xiàn)就基金互認所涉股息紅利稅計稅業(yè)務(wù)上線有關(guān)事項通知如下：

　　一、基金管理人應(yīng)在內(nèi)地互認基金正式向香港市場投資者開放募集前向中國結(jié)算基金業(yè)務(wù)部提交《內(nèi)地互認基金集中備份系統(tǒng)數(shù)據(jù)報備申請表》(詳見附件一)，用以報備內(nèi)地基金的產(chǎn)品代碼、對應(yīng)的證券賬戶以及內(nèi)地和香港投資者所持基金資產(chǎn)比例等有關(guān)信息。此外，基金管理人應(yīng)同時提交《基金數(shù)據(jù)集中備份系統(tǒng)測試報告》(詳見附件二)，確保與中國結(jié)算相關(guān)系統(tǒng)順利對接。

　　二、基金管理人應(yīng)按中國結(jié)算規(guī)定的數(shù)據(jù)格式(接口規(guī)范詳見附件三)，按時報送內(nèi)地互認基金的相關(guān)數(shù)據(jù)。基金管理人應(yīng)確保相關(guān)數(shù)據(jù)、信息報送及時、準確、完整。因未能按照中國結(jié)算的要求向中國結(jié)算報備、報送相關(guān)信息所引發(fā)的責任，由內(nèi)地基金管理人承擔。

　　三、中國結(jié)算自2016年3月21日起正式實施基金互認所涉股息紅利稅計稅業(yè)務(wù)。已在香港發(fā)售內(nèi)地互認基金的基金管理人應(yīng)于該日起正式向中國結(jié)算報送相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　特此通知。

　　技術(shù)聯(lián)系人：

　　王軒，010-50938791

　　xuanwang@chinaclear.com.cn；

　　康鵬，010-50938605

　　pkang@chinaclear.com.cn；

　　業(yè)務(wù)聯(lián)系人：

　　苑澤田，010-50938697

　　ztyuan@chinaclear.com.cn

　　趙亦清，010-50938782

　　yqzhao@chinaclear.com.cn

　　附件一：內(nèi)地互認基金集中備份系統(tǒng)數(shù)據(jù)報備申請表

　　附件二：基金數(shù)據(jù)集中備份系統(tǒng)測試報告

　　附件三：跨境基金統(tǒng)一計稅功能相關(guān)接口

　　中國證券登記結(jié)算有限責任公司

　　二〇一六年三月十八日

據(jù)筆者了解，海外基金的分紅主要跟稅務(wù)有關(guān)，投資者一般不太關(guān)心基金是否分紅。美國大概的情況是規(guī)范共同基金(mutual funds)的投資公司法(Investment Company Act 1940)對基金分紅沒有具體的規(guī)定，主要是說基金有盈余才可分紅；但美國的稅收法例要求共同基金每年把至少98%的盈余分給投資人，否則該部分盈余要征稅，這樣會影響基金的業(yè)績表現(xiàn)，基金公司一般都按稅法要求分紅；分紅后，稅務(wù)責任在投資者，不在基金公司；投資者收到基金分紅后，連同他/她的其他收入(包括贖回基金份額所實現(xiàn)的盈利)一并合算其個人應(yīng)繳入息稅，為了避開額外的稅務(wù)負擔，投資者會待分紅后才購買基金；這跟中國的情況很不一樣，國內(nèi)個人投資者自基金的收入不須繳稅，而且國內(nèi)的稅款一般都是代扣代繳，國人一般不會另自向稅局直接繳稅。英國的情況跟美國又不一樣，賣給英國投資者的離岸基金(offshore fund)也不一定要分紅，筆者過去的經(jīng)驗，離岸基金分紅的部份也只是基金在期間所賺的股息及利息收入，資本利得(capital gains)包括賣出股票所實現(xiàn)的利潤部份無須分掉；投資者若要盈利落袋為安，還是要通過贖回基金份額；據(jù)了解，英國投資者也須要為來自基金的收入納稅。香港方面，稅法關(guān)于基金投資相對簡單，基金是否分紅對基金本身及投資人沒有什么稅務(wù)影響，基金一般也不進行分紅。

關(guān)于基金分紅，開放式基金有別于封閉式基金，后者的退出機制依賴在交易所賣出，受供求影響，交易價格與基金凈值有差異，海外很多封閉式基金也是經(jīng)常以折價交易，基金管理人會盡辦法壓低折價，在市場回購基金份額并注銷是一個主要手段，分紅也是減少折價對投資者不利影響的一個辦法，故此封閉式基金分紅就象股票分紅對投資者有一定的意義；在國內(nèi)，封閉式基金管理人除分紅外，能回旋的余地不多。開放式基金的退出機制是贖回份額，價格基本是基金凈值，投資者要獲利落袋為安的，向基金公司提出贖回申請就好了，無須要等到基金分紅；有人說贖回要付贖回費，但贖回費率并不高，真能影響買賣這樣重要的投資決定嗎？