家庭信托服務(wù)的高凈值人群主要以民營(yíng)企業(yè)家為主。深圳的民營(yíng)企業(yè)眾多，不少企業(yè)老板是高凈值人群甚至是超高凈值人群。但業(yè)內(nèi)人士表示，相較于北上廣等傳統(tǒng)大城市，深圳的民營(yíng)企業(yè)家年齡普遍偏年輕，大多在四十到五十歲之間，還沒有傳承家族財(cái)產(chǎn)的迫切需求。再過十來(lái)年，深圳這個(gè)市場(chǎng)才會(huì)爆發(fā)出對(duì)家庭信托的強(qiáng)勁需求。

1/2超高凈值人群開始考慮“財(cái)富傳承”

案例一：楊先生為民營(yíng)企業(yè)老板，家庭幸福美滿，夫妻年紀(jì)已快60歲，正在考慮未來(lái)小孩到美國(guó)讀書及自己的養(yǎng)老問題。目前有小孩3個(gè)，2個(gè)兒子已成年，小女兒僅8歲，因境內(nèi)資產(chǎn)較多，有自住、商用物業(yè)、股權(quán)及金融資產(chǎn)。除了在美置產(chǎn)及生活花費(fèi)外，希望未來(lái)子女能回國(guó)工作，故考慮在境內(nèi)設(shè)立幾個(gè)不同目的的家族信托。受益人大兒子、二兒子和小女兒各有一定比例的定期與最終分配，信托期限設(shè)定50年，達(dá)到財(cái)富傳承目的。

上述案例提到了一個(gè)國(guó)內(nèi)還比較新鮮的名詞“家庭信托”。家庭信托在香港市場(chǎng)及國(guó)外十分常見，但內(nèi)地人對(duì)此還比較陌生。

所謂家庭信托，指的是一種以資產(chǎn)為核心、以信用為基礎(chǔ)、以信托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。法律上，信托把財(cái)產(chǎn)權(quán)分為名義上的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)與實(shí)質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托人設(shè)立并交付信托資產(chǎn)，受托人擁有名義的財(cái)產(chǎn)權(quán)，有管理、執(zhí)行、運(yùn)用及分配信托資產(chǎn)的權(quán)利，卻沒有實(shí)質(zhì)所有權(quán)及受益權(quán)，而受益人享有信托的實(shí)質(zhì)財(cái)產(chǎn)受益權(quán)。

家庭信托在傳承財(cái)產(chǎn)、保護(hù)隱私、合理避稅等方面具有獨(dú)特的功能與作用，家庭信托設(shè)立目的就是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離、保值增值、為子女的教育、生活、醫(yī)療、成家以及創(chuàng)業(yè)提供保障。

招商銀行與貝恩咨詢公司此前聯(lián)合發(fā)布了《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，該調(diào)查報(bào)告稱，“財(cái)富保障”已成為中國(guó)高凈值人士財(cái)富管理的首要目標(biāo)，而“財(cái)富傳承”需求進(jìn)一步顯現(xiàn)，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財(cái)富傳承，部分高凈值人士已開始進(jìn)行財(cái)富傳承的安排，希望借助的工具和服務(wù)包括家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、保險(xiǎn)規(guī)劃等。

招商銀行私人銀行副總經(jīng)理?xiàng)钫\(chéng)信告訴記者，隨著業(yè)務(wù)的深化發(fā)展以及對(duì)本土高凈值人士及其家庭需求的深入洞悉，該行今年推出了細(xì)分領(lǐng)域的“財(cái)富傳承家庭工作室”，且在“家族信托”業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)私人銀行第一單的突破。他認(rèn)為，家庭信托將成為未來(lái)超高凈值人群實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃和財(cái)富傳承的重要手段，雖然現(xiàn)在在國(guó)內(nèi)才剛剛起步，但未來(lái)發(fā)展空間值得想象。

“合理避稅”對(duì)企業(yè)和家庭影響重大

案例二：陳先生，擬以家族資產(chǎn)出資三億元，成立專業(yè)投資公司，投資境內(nèi)外房地產(chǎn)、酒店等行業(yè)，投資對(duì)象、投資所在國(guó)家以及投資方式，均可能產(chǎn)生復(fù)雜的境內(nèi)外稅務(wù)影響。金融機(jī)構(gòu)通過為其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構(gòu)，運(yùn)用信托、離岸公司等工具進(jìn)行稅務(wù)籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本。

除了財(cái)富傳承，家庭信托提供的“合理避稅”也是高凈值人群關(guān)注的重心。

在中國(guó)，隨著法律法規(guī)和稅務(wù)制度的不斷完善，稅收因素也對(duì)企業(yè)和家庭產(chǎn)生了重要影響，無(wú)論是境內(nèi)或境外，稅收影響投資收益率，也影響融資成本；稅收影響財(cái)富的安全，也影響財(cái)富的傳承。

招行零售金融總部常務(wù)副總裁劉建軍認(rèn)為，由于境內(nèi)、境外稅務(wù)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，積累起豐厚財(cái)富的企業(yè)家卻并不熟悉，也不擅長(zhǎng)。因此，在為高端客戶進(jìn)行財(cái)富保障和傳承的規(guī)劃設(shè)計(jì)中，專業(yè)的稅務(wù)籌劃與法律規(guī)劃就顯得尤其重要?！昂侠肀芏愂侵笜?gòu)建一個(gè)立體的稅務(wù)籌劃系統(tǒng)，為高凈值人群理清所有稅務(wù)和法律風(fēng)險(xiǎn)，從境內(nèi)、境外的稅收，到家庭、個(gè)人的稅收，都能助其獲得在稅收方面的法律支持。”

記者了解到，為了達(dá)到“合理避稅”的目的，一些機(jī)構(gòu)會(huì)主動(dòng)聯(lián)合全球知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為高端客戶的家庭和企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，在稅法規(guī)定的范圍及符合立法精神的前提下，為其提供專屬的稅務(wù)咨詢與籌劃服務(wù)。通過對(duì)客戶家庭和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)的綜合規(guī)劃，幫助客戶獲得合理合法的節(jié)稅收益。在此基礎(chǔ)上，為了滿足客戶家庭及家庭成員多元化的綜合服務(wù)需求，也為客戶提供法律咨詢，以應(yīng)對(duì)婚姻財(cái)產(chǎn)及子女傳承的需求。

家庭信托面臨動(dòng)力不足、信任缺乏等問題

記者了解到，家庭信托雖然被一些金融機(jī)構(gòu)看好，但面臨諸多發(fā)展瓶頸。

第三方獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)諾亞財(cái)富的一位負(fù)責(zé)人表示：“目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)家庭信托還基本上是空白，這一方面受到傳統(tǒng)理財(cái)觀念的影響，國(guó)內(nèi)很少有人愿意將家庭的資產(chǎn)完全交給機(jī)構(gòu)來(lái)打理，缺乏對(duì)機(jī)構(gòu)的信任度；另一方面，目前信托公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間很大，開展財(cái)產(chǎn)類信托等業(yè)務(wù)的積極性并不高。”

瓶頸首先來(lái)源于信任度的缺乏。信托的根本就是信任，而信任的前提是“充分了解”。但由于家庭信托在我國(guó)才剛開始，不少高凈值人群并不了解家庭信托。一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，曾有一位高凈值人士當(dāng)面問他：“家庭信托的收益率是多少？”這位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“這位先生把家庭信托當(dāng)成了一種理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)家庭信托連了解都談不上，更不要說信任了?！?/p>

另一個(gè)瓶頸則是國(guó)內(nèi)信托在家庭財(cái)產(chǎn)類信托上的動(dòng)力不足。劉建軍向記者表示，目前國(guó)內(nèi)信托熱衷于做融資類項(xiàng)目，但這主要是國(guó)內(nèi)的信托“走偏了的緣故”。他認(rèn)為，家庭財(cái)產(chǎn)信托這樣的財(cái)富管理業(yè)務(wù)才是未來(lái)信托業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的方向。

還有業(yè)內(nèi)人士分析，由于國(guó)內(nèi)信托發(fā)展時(shí)間短，按照我國(guó)現(xiàn)行法律體系，成立家庭信托并不受法律與制度上的限制，但同時(shí)也缺少配套的制度安排，這些都成為制約家庭信托業(yè)在我國(guó)發(fā)展的因素。

一位業(yè)內(nèi)人士在當(dāng)天的新聞發(fā)布會(huì)上質(zhì)疑，“國(guó)內(nèi)的銀行少有百年老店，不少銀行才成立20來(lái)年。而家庭信托的信托期限設(shè)定動(dòng)輒就是50年。試問，富豪家庭怎么相信你這個(gè)機(jī)構(gòu)能一直正常運(yùn)營(yíng)下去，他能把巨額財(cái)富放心交給你去搭理？”

不管是專業(yè)性還是信任度，國(guó)內(nèi)的家庭信托，方方面面都任重而道遠(yuǎn)。

近日，浙江省國(guó)稅局在媒體上曝光了2005年12起典型的重大偷騙稅案件。其中，杭州以純服飾有限公司偷稅2548.31萬(wàn)元位居首位。仔細(xì)研究這12家偷稅大戶基本為民營(yíng)企業(yè)，無(wú)疑等待這些重大偷騙稅案企業(yè)主的將是經(jīng)濟(jì)和法律上的雙重處罰，有的企業(yè)老板還可能面臨牢獄之災(zāi)，讓人覺得很是遺憾。

非法偷稅與合理避稅

企業(yè)要獲得發(fā)展，必須嚴(yán)格按國(guó)家法律行事，而非靠偷騙稅來(lái)節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本，求得快速發(fā)展。國(guó)內(nèi)外眾多成功的企業(yè)以及企業(yè)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)都表明，要使企業(yè)做大做強(qiáng)，企業(yè)以及企業(yè)家不但要恪守國(guó)家的法規(guī)制度，更要有社會(huì)責(zé)任感，而依法納稅是企業(yè)以及企業(yè)家應(yīng)該遵守的基本準(zhǔn)則，也是企業(yè)必須履行的社會(huì)義務(wù)，更是企業(yè)以及企業(yè)家社會(huì)責(zé)任感的外在表現(xiàn)。

企業(yè)依法納稅是天經(jīng)地義的事，但企業(yè)在依法納稅的范圍內(nèi)卻很有講究，國(guó)內(nèi)大企業(yè)尤其是跨國(guó)大公司為什么都愿意出高薪聘用高級(jí)會(huì)計(jì)師做企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān)呢？其中很大一個(gè)原因是這些會(huì)計(jì)師能在合法的范圍內(nèi)合理避稅，為企業(yè)減少經(jīng)營(yíng)成本。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)副校長(zhǎng)儲(chǔ)敏偉教授認(rèn)為，為追求利潤(rùn)最大化，企業(yè)合理避稅是無(wú)可指責(zé)的。所以說企業(yè)在法律范圍內(nèi)合理避稅是允許的，但不能采取偷騙稅的違法行為去減少經(jīng)營(yíng)成本，追求利潤(rùn)最大化。

那么什么是合理避稅呢？北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授劉怡認(rèn)為，合理避稅不等于偷稅、逃稅，避稅是納稅人依據(jù)稅法規(guī)定的優(yōu)惠政策，采取合法的手段，最大限度地采用優(yōu)惠條款，以達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)的合法經(jīng)濟(jì)行為。法律規(guī)定該繳的稅一定要交，不需交的稅也不應(yīng)多交。

民營(yíng)企業(yè)的避稅經(jīng)驗(yàn)

考察目前企業(yè)合理避稅的現(xiàn)狀，諸多民營(yíng)企業(yè)都在法律范圍內(nèi)實(shí)行過，并且許多民營(yíng)企業(yè)在合理避稅方面還很有經(jīng)驗(yàn)。

其一是在離岸金融中心注冊(cè)投資，以減免稅負(fù)。

目前，走出去的民營(yíng)企業(yè)許多都采取了合理避稅的方法在國(guó)外經(jīng)營(yíng)發(fā)展。走出去的民營(yíng)企業(yè)最主要的方法是在離岸金融中心注冊(cè)投資。離岸金融中心投資迅速增長(zhǎng)是近年來(lái)我國(guó)資本流出和企業(yè)走出去的一個(gè)突出現(xiàn)象。2003年，按照實(shí)際投資金額排行，英屬維爾京群島、西薩摩亞、開曼群島分居我國(guó)大陸第二、第八、第九大外資來(lái)源地。與此同時(shí)，在離岸金融中心注冊(cè)的中國(guó)離岸公司也已經(jīng)數(shù)以萬(wàn)計(jì)，其中不乏新浪、網(wǎng)易、金蝶、聯(lián)通等知名公司。其中浙江省的許多民營(yíng)高新企業(yè)就是在這些離岸金融中心注冊(cè)的，如2001年在香港上市的杭州新利軟件，其公司注冊(cè)地點(diǎn)就在百慕大群島，還有浙江中程興達(dá)科技有限公司，就是依托在開曼群島注冊(cè)的中程科技集團(tuán)有限公司在香港創(chuàng)業(yè)板正式掛牌上市的。

為什么走出去的企業(yè)都選擇在這些離岸金融中心注冊(cè)呢？除了能曲線在海外迅速上市和規(guī)避貿(mào)易壁壘外，其中一個(gè)重要原因就是在這些離岸金融中心注冊(cè)可以避稅。

典型的是加勒比海的英屬維爾京群島、巴哈馬、開曼、百慕大，南太平洋的瑙魯、西薩摩亞，英吉利海峽上的海峽群島，以及地中海上的塞浦路斯島。在這些地方注冊(cè)企業(yè)的稅負(fù)輕微且可以避免雙重征稅。如加勒比海離岸金融中心對(duì)各類國(guó)際商業(yè)公司、離岸公司的稅負(fù)極為輕微，而且?guī)缀跛屑永毡群ｋx岸金融中心都與主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)簽署了避免雙重征稅條約。比如安提瓜就規(guī)定國(guó)際商業(yè)公司自成立起50年內(nèi)完全免稅，百慕大規(guī)定對(duì)收入、利潤(rùn)和島內(nèi)分配不征稅，開曼群島不征收所得稅、資本利得稅、公司稅或遺產(chǎn)稅等等。

其二，對(duì)中小企業(yè)特別是越來(lái)越多的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說，在選擇企業(yè)的類型上，可以運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策來(lái)獲得合理避稅的效果。

比如在投資方案上，納稅人利用稅法中對(duì)投資規(guī)定的有關(guān)減免稅優(yōu)惠，通過投資方案的選擇，以達(dá)到減輕其稅收負(fù)擔(dān)的目的。如我省為節(jié)約資源和能源，就出臺(tái)了諸多針對(duì)從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，這樣企業(yè)可有意轉(zhuǎn)向這些產(chǎn)業(yè)，對(duì)于想創(chuàng)辦企業(yè)的人來(lái)說可以從這些行業(yè)投資。又如浙江省正在建立文化大省，為配合浙江省的創(chuàng)建，相關(guān)部門就出臺(tái)了許多稅收優(yōu)惠政策。另外還有對(duì)第三產(chǎn)業(yè)，利用“三廢”企業(yè)以及下崗再就業(yè)企業(yè)、福利生產(chǎn)企業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)等稅收優(yōu)惠的，這樣相關(guān)企業(yè)就可利用這些優(yōu)惠政策合理地避稅，減少成本增加效益，獲得更大的利潤(rùn)，使企業(yè)發(fā)展得更快。并且有稅收優(yōu)惠政策的行業(yè)都是政府鼓勵(lì)引導(dǎo)發(fā)展的行業(yè)，如果企業(yè)出于減少稅負(fù)的目的而從事這些行業(yè)，還可以促進(jìn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

其三，企業(yè)廠房地址的選擇也是可以考慮稅收優(yōu)惠政策的。

如企業(yè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)等都有不同程度的稅收優(yōu)惠政策，甚至減免政策，這樣企業(yè)可以減少稅收成本。目前，在這些開發(fā)區(qū)中保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策是最大的，所以如本地有保稅區(qū)企業(yè)可盡可能地把廠址設(shè)在保稅區(qū)，例如浙江省寧波就有保稅區(qū)，這是浙江省民營(yíng)企業(yè)減少稅收成本的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，有條件的企業(yè)可以充分利用。

其四，盡量減少雙重交稅。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，目前我國(guó)的稅制似乎難以跟上經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，導(dǎo)致了稅收體制的不完善和遺漏。例如對(duì)于增值稅，國(guó)際上只有極少數(shù)的國(guó)家采取了生產(chǎn)型增值稅(指對(duì)購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)價(jià)款，不允許作任何扣除)，而非消費(fèi)型增值稅，但我國(guó)目前除了東北，其他地區(qū)還是采取生產(chǎn)型增值稅，這既不利于企業(yè)追加投資做強(qiáng)做大，也加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，有許多專家認(rèn)為這有雙重征稅之嫌，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量減少雙重交稅。如目前對(duì)所得稅來(lái)講，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)主賺取的財(cái)富，至今還沒有一個(gè)新規(guī)定。如果一個(gè)企業(yè)主將企業(yè)的財(cái)富轉(zhuǎn)到自己個(gè)人的名下就要交納個(gè)人所得稅，其實(shí)這筆財(cái)富已經(jīng)交納了企業(yè)所得稅，再交納個(gè)人所得稅就算雙重交稅了。這樣對(duì)企業(yè)主而言，為了合理避稅，有了利潤(rùn)可用來(lái)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模而不轉(zhuǎn)到個(gè)人手中，這樣可以減少稅收成本。

其五，擁有一個(gè)很好的財(cái)務(wù)師和稅務(wù)籌劃師團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)利用稅收優(yōu)惠政策，合理避稅至關(guān)重要。

依據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)常會(huì)大量碰到稅務(wù)部門主動(dòng)退回納稅人因?qū)Χ愂諆?yōu)惠政策不了解而多繳納的稅費(fèi)，這一方面說明浙江省稅務(wù)部門工作的嚴(yán)肅認(rèn)真，不收過頭稅；另一方面則反映出這些企業(yè)缺乏良好的對(duì)稅收業(yè)務(wù)嫻熟的財(cái)務(wù)人才。

納稅人利用稅收優(yōu)惠政策，合理避稅是可以的，但不可利用法律的空子來(lái)偷逃稅收，這樣則是得不償失。對(duì)于企業(yè)而言，依法納稅不但是一種義務(wù)，也是企業(yè)為社會(huì)和國(guó)家做出貢獻(xiàn)的一種光榮表現(xiàn)，更是企業(yè)社會(huì)責(zé)任感的一種外在體現(xiàn)。

另外，各國(guó)征管水平及其他非稅因素的差異。由于各國(guó)稅務(wù)當(dāng)局及其官員的征收管理水平不一，也會(huì)導(dǎo)致納稅人的稅負(fù)不同，產(chǎn)生國(guó)際避稅。有些國(guó)家正有意或無(wú)意地提供被其他國(guó)家反對(duì)的避稅機(jī)會(huì)，吸引跨國(guó)納稅人前去投資經(jīng)營(yíng)或從事其他活動(dòng)。離岸貿(mào)易是進(jìn)行國(guó)際避稅的重要手段，特別是對(duì)于進(jìn)出口業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商而言，如何降低成本，以更具吸引力的價(jià)格參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的重中之重。而離岸貿(mào)易的操作方式，就是一種綜合的全面的降低企業(yè)進(jìn)出口運(yùn)營(yíng)成本的國(guó)際貿(mào)易操作方式。它綜合解決了國(guó)際結(jié)算成本、稅務(wù)成本、財(cái)務(wù)成本、船務(wù)運(yùn)營(yíng)成本、關(guān)務(wù)成本、進(jìn)出口業(yè)務(wù)操作成本、單證成本等的降低問題，為進(jìn)出口企業(yè)開辟了成本之門。同時(shí)，通過離岸貿(mào)易的操作方式，還可合理合法地規(guī)避目前我國(guó)企業(yè)所面臨的大量的貿(mào)易壁壘及各種稅費(fèi)，同時(shí)也解決了某些國(guó)家國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)難題。

下面，筆者大綱式地介紹10大操作技巧：

離岸公司注冊(cè)地的選擇

1、離岸公司的業(yè)務(wù)利弊分析及操作時(shí)應(yīng)注意的疑難；

2、日內(nèi)瓦離岸公司的利弊分析及適合的企業(yè)；

3、澳門、香港離岸公司的利弊分析及適合的企業(yè)；

4、維京群島離岸公司的利弊分析及適合的企業(yè)；

5、百慕大、開曼、巴哈馬、離岸公司的利弊分析及適合的企業(yè)；

6、歐美離岸公司的利弊分析及適合的企業(yè)；

7、離岸貿(mào)易公司與離岸控股公司；

8、離岸公司資本運(yùn)作路線圖；

9、全球離岸業(yè)務(wù)成本最低的城市有哪些？

離岸金融業(yè)務(wù)和稅收業(yè)務(wù)

1、銀行的離岸金融業(yè)務(wù)及對(duì)企業(yè)操作離岸業(yè)務(wù)的影響；2、離岸金融業(yè)務(wù)中的企業(yè)資金匯兌和投資；3、離岸稅收業(yè)務(wù)種類及合理避稅；4、離岸業(yè)務(wù)中的金融、稅務(wù)監(jiān)管和監(jiān)管規(guī)避；5天堂里的罪惡，離岸金融中心成避稅天堂。

離岸貿(mào)易的操作

1、離岸貿(mào)易中的合同關(guān)系人及如何隱身避險(xiǎn)；2、有關(guān)離岸貿(mào)易的業(yè)務(wù)各方如何在合同中體現(xiàn)；3、離岸業(yè)務(wù)三角兩地船務(wù)操作及船務(wù)關(guān)聯(lián)；4、離岸關(guān)務(wù)操作、關(guān)務(wù)手續(xù)和產(chǎn)地規(guī)則、產(chǎn)地證；5、離岸業(yè)務(wù)中的單證關(guān)系（單證關(guān)系與關(guān)聯(lián)企業(yè)）；6、離岸業(yè)務(wù)單證制作和制單中應(yīng)注意的問題；7、離岸結(jié)算業(yè)務(wù)操作實(shí)戰(zhàn)（合理籌劃贏利的位置）；8、離岸業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；9、離岸公司業(yè)務(wù)操作中的幾大致命問題和應(yīng)對(duì)策略；10、離岸外包業(yè)務(wù)操作技巧與海關(guān)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

離岸貿(mào)易操作疑難處理和應(yīng)避免的問題

1、國(guó)內(nèi)增值稅的退稅和稅費(fèi)抵扣；2、外匯境內(nèi)劃帳和提現(xiàn)與外匯管制的規(guī)避；3、人民幣境內(nèi)劃帳和提現(xiàn)如何輕松實(shí)現(xiàn)；4、與國(guó)內(nèi)外貿(mào)公司的聯(lián)營(yíng)所導(dǎo)致的退稅問題和代理利潤(rùn)折算，如何使我方利益最大化；5、離岸公司的海外人民幣帳戶和集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算；6、外貿(mào)公司如何通過離岸公司對(duì)國(guó)內(nèi)工廠支付貨款；7、海外客戶的信用證或貨款的受益人應(yīng)如何選擇，有何利弊；8、國(guó)內(nèi)公司操作和離岸公司操作各自的利弊；9、如何根據(jù)業(yè)務(wù)需要選擇國(guó)內(nèi)公司操作或離岸操作；10、企業(yè)海外避稅路徑選擇，海外總部還是離岸中心；11、SOHO一族如何巧妙利用離岸業(yè)務(wù)操作。

離岸業(yè)務(wù)的稅收籌劃技巧與策略

1、集團(tuán)內(nèi)部“轉(zhuǎn)移價(jià)格”與外部“三角合作”策略；2、老鼠搬家與風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移；3、如何有效實(shí)現(xiàn)增值稅、所得稅的規(guī)避；4、關(guān)稅的規(guī)避及降低技巧；5、產(chǎn)地規(guī)則和加工增值相矛盾如何處理；6、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和高進(jìn)低出、高出低走；7、國(guó)際上及我國(guó)對(duì)離岸企業(yè)的稅收規(guī)避有何限制；8、中國(guó)小公司如何利用轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)現(xiàn)合理避稅。

出口退稅政策變革與人民幣升值

1、出口退稅政策改革給企業(yè)帶來(lái)的成本壓力分析；2、人民幣升值給企業(yè)帶來(lái)的成本壓力分析；3、企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)非市場(chǎng)因素導(dǎo)致的成本上升；4、降低企業(yè)成本的兩條思路；5、國(guó)內(nèi)稅收籌劃應(yīng)對(duì)出口企業(yè)成本上升；6、應(yīng)對(duì)企業(yè)成本的稅收手段、外匯手段和財(cái)務(wù)手段；7、面臨內(nèi)外成本壓力，出口企業(yè)的戰(zhàn)略走向。

國(guó)際避稅與跨國(guó)稅收籌劃

1、國(guó)際避稅的性質(zhì)與功能；2、關(guān)聯(lián)交易分析與規(guī)避企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的關(guān)聯(lián)交易；3、海外經(jīng)營(yíng)與國(guó)際避稅籌劃；4、如何應(yīng)對(duì)國(guó)際反避稅措施；5、國(guó)際避稅策略和技巧；6、案例分析國(guó)際避稅的不同手段；7、國(guó)際避稅與國(guó)內(nèi)避稅的結(jié)合運(yùn)營(yíng)；8、國(guó)際避稅地與離岸操作介紹。

保稅物流新趨勢(shì)與區(qū)港聯(lián)動(dòng)

1、保稅物流與保稅物流中心；2、保稅物流園區(qū)的優(yōu)勢(shì)與稅費(fèi)規(guī)避；3、區(qū)港聯(lián)動(dòng)保稅物流園區(qū)內(nèi)企業(yè)運(yùn)作的操作策略；4、區(qū)港聯(lián)動(dòng)與稅費(fèi)規(guī)避；5、區(qū)港聯(lián)動(dòng)的國(guó)際化；6、區(qū)港聯(lián)動(dòng)目前的困局和企業(yè)因此而產(chǎn)生的政策規(guī)避機(jī)制；7、八港聯(lián)動(dòng)及其發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

國(guó)際信托與資產(chǎn)保護(hù)

1、國(guó)際信托業(yè)務(wù)；2、國(guó)際信托的理財(cái)優(yōu)勢(shì)與國(guó)際信托種類；3、離岸信托理財(cái)規(guī)劃；4、離岸信托的國(guó)際避稅；5、海外信托權(quán)益與資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；6、海外信托與離岸操作的結(jié)合使用；7、國(guó)內(nèi)企業(yè)如何使用信托獲得海外資產(chǎn)的境內(nèi)運(yùn)用。

雖然有“姚之隊(duì)”對(duì)姚明的個(gè)人品牌、公眾形象和商業(yè)開發(fā)等方面進(jìn)行專業(yè)運(yùn)作，但在投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃方面卻嘗試不多。因此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》特別邀請(qǐng)了投資和保險(xiǎn)領(lǐng)域的知名理財(cái)專家，為姚明特別定制投資理財(cái)方案，助其財(cái)富保障和資產(chǎn)增值。

真實(shí)收入每年超2000萬(wàn)美元

姚明主要的收入來(lái)自三個(gè)方面，即工資收入、廣告代言和實(shí)業(yè)投資所得。

首先工資收入，姚明目前的稅前年薪為1376萬(wàn)美元。如果沒有特殊情況發(fā)生，其在美國(guó)NBA的職業(yè)生涯可以延續(xù)到38歲。據(jù)估算，姚明在NBA職業(yè)生涯總共可以拿到2.77億~2.97億美元的工資收入。

但姚明真正拿到手的工資將大大縮水。姚明需按美國(guó)當(dāng)?shù)胤衫U納45%的個(gè)稅，繳納當(dāng)年工資的10%給NBA聯(lián)盟，4%的工資給“姚之隊(duì)”。此外，其稅前收入還將繳納部分比例給中國(guó)籃協(xié)、上海東方俱樂部和上海市有關(guān)體育部門。姚明實(shí)際上只能拿到約200萬(wàn)美元。

姚明的第二大收入來(lái)自廣告代言。根據(jù)本報(bào)所進(jìn)行的不完全統(tǒng)計(jì)，目前姚明廣告代言收入已超過1億美元。而據(jù)美國(guó)《體育畫報(bào)》推出的2007~2008賽季運(yùn)動(dòng)員收入排行榜顯示，姚明該賽季的廣告收入達(dá)到1800萬(wàn)美元。

由以上兩項(xiàng)計(jì)算，姚明年收入約為2000萬(wàn)美元。姚明還有兩項(xiàng)實(shí)業(yè)投資，一是沒花一分錢、以“姚”字入股的“姚餐廳”，二是投資創(chuàng)辦的音樂網(wǎng)站。

姚明現(xiàn)有的資產(chǎn)還包括一套在休斯頓KATY約200平方米的房子，價(jià)值約50萬(wàn)美元；一輛特制的7系寶馬轎車，一輛日產(chǎn)“無(wú)限”QX56。

方案1

每年投1817萬(wàn)元人民幣買保險(xiǎn)

太平人壽保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃師黃宜平稱，對(duì)運(yùn)動(dòng)員來(lái)說，保險(xiǎn)已經(jīng)成為他們的生活必需品。對(duì)于姚明這樣的職業(yè)運(yùn)動(dòng)員來(lái)說，購(gòu)買保險(xiǎn)必須充分考慮其職業(yè)特性，比如職業(yè)生命期、健康受損度、提前退休型、合理避稅法等等，從而制訂出滿足其短期、中期、長(zhǎng)期三個(gè)階段的不同保障需求的保險(xiǎn)計(jì)劃。

他稱，短期階段的保險(xiǎn)，主要保障姚明未來(lái)10年的職業(yè)生涯，重點(diǎn)投保意外保險(xiǎn)、身故保險(xiǎn)、傷殘保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)；中期階段的保險(xiǎn)應(yīng)該將投保重點(diǎn)轉(zhuǎn)向重大疾病保險(xiǎn)，同時(shí)增加足夠的醫(yī)療保險(xiǎn)；長(zhǎng)期階段的保障則以養(yǎng)老保障和避稅為重點(diǎn)。黃宜平稱，在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，作為將青春貢獻(xiàn)給體育事業(yè)的姚明，50歲將意味著姚明開始進(jìn)入退休養(yǎng)老期。

他稱，為保證繳費(fèi)能力，姚明的保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi)期限應(yīng)該設(shè)定在其收入的高峰期間內(nèi)完成，以10年之內(nèi)繳清為宜。按照黃宜平的方案，姚明將每年投入1817萬(wàn)元人民幣用于保險(xiǎn)費(fèi)用的支出，其中978萬(wàn)元作為保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)，占其年收入的8.5%；839萬(wàn)元作為保本型年金保險(xiǎn)的保費(fèi)，占其年收入的7.25%。

另外，黃宜平稱，保險(xiǎn)除了保障功能之外，還是全球公認(rèn)的最佳財(cái)產(chǎn)保全方案之一。根據(jù)國(guó)內(nèi)有關(guān)法律規(guī)定，“被繼承人投保人壽保險(xiǎn)所取得的保險(xiǎn)金，不計(jì)入應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額”（《遺產(chǎn)稅法草案》）、“保險(xiǎn)賠款免繳個(gè)人所得稅”（《個(gè)人所得稅法》）、“任何單位或個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利?！保ā侗ｋU(xiǎn)法》）。他稱，按照這一計(jì)劃累計(jì)繳納保費(fèi)1.8億元人民幣，其合理避稅金額或?qū)⑦_(dá)到5.3~6.7億元人民幣。

方案2

多幣種投資增加金融資產(chǎn)

廣達(dá)集團(tuán)資深理財(cái)師陳煒煒稱，單一的美元貨幣是姚明目前收入的主要貨幣，由于目前美元疲軟，必須防止目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣所導(dǎo)致的貨幣貶值，因此，姚明可以做包括人民幣和歐元在內(nèi)的多幣種的投資。比如，姚明可以將每年閑散資金的30%~50%兌換成歐元或人民幣，將這一部分資金委托給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)或購(gòu)買國(guó)債。

陳煒煒表示，目前姚明的投資方向主要為實(shí)業(yè)投資，他建議姚明用一部分美元儲(chǔ)蓄進(jìn)行債券、基金等金融資產(chǎn)的投資。他稱，姚明可以使用專戶理財(cái)，一則不必過多關(guān)注相關(guān)信息，保證自身職業(yè)的訓(xùn)練和狀態(tài)；二則事先設(shè)定的投資收益率也可以使專業(yè)的基金經(jīng)理規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)較高的標(biāo)的，轉(zhuǎn)而專注于更加穩(wěn)健的投資風(fēng)格。

他稱，以被動(dòng)型的ETF基金為例，美國(guó)ETF基金數(shù)量非常多，其種類之復(fù)雜和功能之強(qiáng)大是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)無(wú)法比擬的，而且長(zhǎng)期來(lái)看，大多數(shù)ETF基金都可以戰(zhàn)勝主動(dòng)型基金。

對(duì)于剩余的美元資產(chǎn)，陳煒煒建議姚明除了留下一部分應(yīng)急之外，還可以購(gòu)買可口可樂、通用等美國(guó)知名企業(yè)的股票。

陳煒煒還稱，由于目前姚明在美國(guó)只有一套約200平方米的房子，考慮到姚明與葉莉結(jié)婚已將近一年，目前正面臨生小孩的情況，二次置業(yè)成為姚明必須考慮的問題。從目前情況來(lái)看，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格平均已經(jīng)回落30%，已經(jīng)具備投資價(jià)值。姚明可以在專業(yè)人士的幫助下，輕松挑選價(jià)格合理且未來(lái)升值空間大的土地資產(chǎn)。

理財(cái)小竅門

使用離岸賬戶避稅

由于姚明的主要收入來(lái)自美國(guó)，而美國(guó)是一個(gè)征收遺產(chǎn)稅的國(guó)家，加上姚明預(yù)計(jì)整個(gè)職業(yè)生涯光工資收入就高達(dá)2億多美元，對(duì)此陳煒煒稱，面對(duì)巨額財(cái)產(chǎn)，姚明必須做好合理避稅的規(guī)劃。

陳煒煒建議，姚明可在美國(guó)以外的其他國(guó)家地區(qū)進(jìn)行分類投資，比如在避稅天堂——百慕大群島和開曼群島注冊(cè)投資公司，并以此為根據(jù)地對(duì)外投資，從而避開美國(guó)高稅負(fù)的沉重負(fù)擔(dān)。

另外，陳煒煒稱，香港已于2006年11月正式取消遺產(chǎn)稅，加上香港地區(qū)也是全球知名的金融中心，各類制度和工具同樣一應(yīng)俱全，在那里幾乎可以買到遍布全球的各種金融產(chǎn)品。對(duì)于姚明來(lái)說，選擇在類似香港這樣的地區(qū)進(jìn)行金融投資，不僅可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也可以達(dá)到避開遺產(chǎn)稅的目的。

陳煒煒表示，姚明可以結(jié)合實(shí)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)展，適時(shí)更改注冊(cè)地，使實(shí)業(yè)收益脫離美國(guó)本土的稅務(wù)體系，同時(shí)，可以利用其既有影響力擴(kuò)張規(guī)模。 (本文來(lái)源：解放網(wǎng)-每日經(jīng)濟(jì)新聞?? 胡俊華)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（NBD）：海外高昂的賦稅成為海外置業(yè)的第一道門檻，能通過什么辦法突破？

劉有輝：首先，我們可以在香港先行成立一家公司，這樣是為了在法律上與海外市場(chǎng)更接近。然后，我們?cè)谥T如馬恩島一類的地方成立一家離岸公司，并以香港公司的名義控股，再以離岸公司的名義去投資不動(dòng)產(chǎn)。如果兩三年后，有人接手這一房產(chǎn)，以離岸公司名義出賣房產(chǎn)，馬恩島收取的地產(chǎn)交易稅是很低的，客戶完全避開了英國(guó)、美國(guó)等成熟市場(chǎng)高昂的賦稅。

NBD：很多內(nèi)地客戶去境外投資房產(chǎn)，可能未來(lái)由其子女繼承，如何規(guī)避海外的繼承稅？

劉有輝：這個(gè)仍然可以在離岸公司的結(jié)構(gòu)下操作。假設(shè)客戶在馬恩島公司層面下有不同的結(jié)構(gòu)，客戶的遺產(chǎn)收益人都可以成為這家公司的股東，然后客戶以捐贈(zèng)者身份成立一只基金，再把產(chǎn)業(yè)打包進(jìn)基金。這樣客戶投資的贏利便有了保密性，即使客戶通過投資賺了2000萬(wàn)英鎊，在法律上這2000萬(wàn)與他沒有任何關(guān)系，因此也就不存在所謂的繼承稅，因?yàn)樽鳛橹黧w的公司，是無(wú)所謂“死亡”這一概念的。

NBD：實(shí)際上，內(nèi)地投資者去境外投資不動(dòng)產(chǎn)，還面臨一個(gè)資金如何輸出以及在境外貸款的問題。

劉有輝：客戶單純以個(gè)人身份投資會(huì)面臨很多法律上的困境。但如果客戶把資產(chǎn)打包到基金、公司里，那么他的資金，實(shí)際上就不屬于個(gè)人了。客戶可以用境內(nèi)資產(chǎn)憑證，在投資地獲得抵押貸款，這樣，實(shí)際上客戶的錢并沒有出境，但通過全球金融系統(tǒng)，可以在地球另一端發(fā)揮作用。

NBD：成立一個(gè)離岸公司作為操作平臺(tái)，代價(jià)有多大？

劉有輝：內(nèi)地客戶可能還不熟悉這種模式，但實(shí)際上，房產(chǎn)信托、繼承信托等在境外都是很成熟的。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的繼承稅甚至可以達(dá)到70%，而以成立一家注冊(cè)于盧森堡的離岸公司為例，成本大約在2萬(wàn)歐元以內(nèi)，如果客戶的投資規(guī)模足夠大，這種模式還是非常劃算的。每經(jīng)記者陳珂