一、準(zhǔn)確界定轉(zhuǎn)讓方式

股權(quán)轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瞧髽I(yè)并購(gòu)重組的主要方式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東將其對(duì)公司擁有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，由受讓人繼受取得股權(quán)而成為新股東的法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)辽偕婕暗饺街黧w，一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，包含了自然人和法人；二是股權(quán)受讓方，同樣包含了自然人和法人；三是目標(biāo)企業(yè)，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方持股的企業(yè)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅費(fèi)承擔(dān)中，承擔(dān)者是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和股權(quán)受讓方，目標(biāo)企業(yè)不承擔(dān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅費(fèi)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是資產(chǎn)所有者將其擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的法律行為。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)辽偕婕暗絻煞街黧w，一是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方，只有企業(yè)法人；二是資產(chǎn)受讓方，包含了自然人和法人。轉(zhuǎn)讓標(biāo)的是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方（企業(yè)）的資產(chǎn)。資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅費(fèi)承擔(dān)中，承擔(dān)者是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方和資產(chǎn)受讓方。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方須繳納：所得稅、印花稅；股權(quán)受讓方須繳納：印花稅（非上市公司股權(quán)出讓?zhuān)?/p>

在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方須繳納：所得稅、營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、印花稅、增值稅；資產(chǎn)受讓方須繳納：契稅、印花稅。

可見(jiàn)，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)施并購(gòu)重組，可以極大地減輕稅負(fù)。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)也通常通過(guò)將資產(chǎn)作價(jià)出資，設(shè)立為全新的公司，再將這家全新的公司以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給收購(gòu)方的形式，變資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩_(dá)到減輕稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的目的。但這其中存在著較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2000〕687號(hào)）規(guī)定，鑒于深圳市能源集團(tuán)有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉(zhuǎn)讓深圳能源（欽州）實(shí)業(yè)有限公司100%的股權(quán)，且這些以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物，經(jīng)研究，對(duì)此應(yīng)按土地增值稅的規(guī)定征稅。國(guó)稅函〔2000〕687號(hào)文實(shí)際上是按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，看穿股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，確認(rèn)不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)，征收土地增值稅。對(duì)此處理，學(xué)界仍存在爭(zhēng)議。但無(wú)可否認(rèn)的是，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的界定不明確，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是存在法律風(fēng)險(xiǎn)的，在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)需更加謹(jǐn)慎和周密。

華稅建議：鑒于股權(quán)轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等其他交易形式，稅負(fù)差異巨大，企業(yè)在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，應(yīng)清晰界定股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)，尤其對(duì)于目標(biāo)公司主要資產(chǎn)為土地、商業(yè)地產(chǎn)、煤礦等情形，避免由于界定模糊引發(fā)的稅務(wù)機(jī)關(guān)要求按照非股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式繳納稅款的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，華稅建議，該情形下：（1）可以在交易前適當(dāng)降低不動(dòng)產(chǎn)等在整個(gè)交易中的比例，避免適用法定資產(chǎn)評(píng)估情形；（2）股轉(zhuǎn)定價(jià)應(yīng)充分考慮到不動(dòng)產(chǎn)等公允價(jià)值。

二、確定稅款繳納主體

根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第八條及《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第三十五條的規(guī)定，個(gè)人所得稅，以所得人為納稅義務(wù)人，以支付所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。扣繳義務(wù)人在向個(gè)人支付應(yīng)稅款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)依照稅法規(guī)定代扣稅款，按時(shí)繳庫(kù)，并專(zhuān)項(xiàng)記載備查?！豆蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第五條規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。因此，受讓方作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的扣繳義務(wù)人，負(fù)有法定的代扣代繳義務(wù)。

同時(shí)，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理偷稅抗稅刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（法釋[2002]33號(hào)）第一條規(guī)定，扣繳義務(wù)人書(shū)面承諾代納稅人支付稅款的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定扣繳義務(wù)人“已扣、已收稅款”。

華稅建議：在簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，應(yīng)對(duì)稅款繳納主體進(jìn)行明確。例如，通過(guò)制定交易稅費(fèi)承擔(dān)條款確定，“甲方因合同項(xiàng)下股權(quán)轉(zhuǎn)讓需承擔(dān)的一切稅費(fèi)，由乙方承擔(dān)和支付，乙方應(yīng)按照相關(guān)法律規(guī)定的時(shí)間向稅務(wù)等相關(guān)部門(mén)繳納。若發(fā)生稅務(wù)等部門(mén)向甲方追繳的情形，甲方可在繳納前要求乙方繳納，或在繳納后向乙方要求支付所繳納的稅費(fèi)”（甲方：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，乙方：股權(quán)受讓方，下同）。

三、關(guān)注納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效，且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。也就是說(shuō)，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的確定，應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)條件：1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效；2）完成股權(quán)變更手續(xù)，二者缺一不可。

根據(jù)《合同法》第四十四條的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自成立時(shí)生效。實(shí)踐中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議往往是附生效條件的合同，雙方當(dāng)事人簽章后合同成立，但尚未生效，待履行董事會(huì)決議、股東會(huì)決議，涉及國(guó)有資產(chǎn)的還包括國(guó)資部門(mén)的認(rèn)可，涉及上市公司的還包括證監(jiān)會(huì)的確認(rèn)等等，若條件滿(mǎn)足，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方移交股權(quán)，為防止日后出現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議一般會(huì)對(duì)權(quán)屬變更和權(quán)能轉(zhuǎn)移作出明確約定。當(dāng)事人憑協(xié)議和相關(guān)文書(shū)在辦理股權(quán)變更登記后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)。企業(yè)需確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

與企業(yè)所得稅不同，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第二十條規(guī)定，具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：

（一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；

（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；

（四）國(guó)家有關(guān)部門(mén)判決、登記或公告生效的；

（五）本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；

（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。

根據(jù)第二項(xiàng)規(guī)定，自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，需在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效的次月15日內(nèi)申報(bào)納稅，履行納稅義務(wù)。

華稅建議：根據(jù)上述分析，在符合法律規(guī)定的前提下，納稅人可以通過(guò)簽訂附生效條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議來(lái)推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，從而實(shí)現(xiàn)延遲納稅的的效果。

四、明確交易價(jià)款是否含稅

在華稅接觸的眾多股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例中，交易價(jià)款是否含稅是轉(zhuǎn)讓方與受讓方爭(zhēng)論的焦點(diǎn)之一。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理偷稅抗稅刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（法釋〔2002〕33號(hào)）第一條規(guī)定，扣繳義務(wù)人書(shū)面承諾代納稅人支付稅款的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定扣繳義務(wù)人“已扣、已收稅款”。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定的個(gè)人所得稅代扣代繳制度，納稅義務(wù)人有配合、認(rèn)可扣繳義務(wù)人在向其支付款項(xiàng)時(shí)履行代扣稅款的義務(wù)，待扣繳義務(wù)人代扣稅款后，納稅義務(wù)人便依法履行了納稅義務(wù)。

從合同角度而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方通過(guò)獲得對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股權(quán)受讓方通過(guò)支付對(duì)價(jià)獲得股權(quán)。股權(quán)定價(jià)屬意思自治的范疇，交易價(jià)款是否含稅也由股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方?jīng)Q定。在符合法律規(guī)定的范圍內(nèi)，當(dāng)事人之間的約定應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶鹬亍?/p>

華稅建議：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)款是否含稅，如在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格條款中明確約定，“甲乙雙方商定：乙方同意以稅后價(jià)（或不含稅價(jià)款）_________ 萬(wàn)元（大寫(xiě)：人民幣_(tái)______元 ）的價(jià)格受讓甲方持有的公司**%的股權(quán)”。從而降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少稅務(wù)爭(zhēng)議。

五、增加稅務(wù)擔(dān)保條款

股權(quán)轉(zhuǎn)讓潛在的稅務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中需重點(diǎn)明確的問(wèn)題。因?yàn)槿绻繕?biāo)公司存在或有負(fù)債等，會(huì)造成股權(quán)受讓方的損失，一旦股權(quán)轉(zhuǎn)讓方（目標(biāo)公司股東）披露信息不真實(shí)、不全面，受讓方是難以防范或有負(fù)債等損失的；而且股權(quán)轉(zhuǎn)讓的手續(xù)相對(duì)繁雜，有限責(zé)任公司需要征求其他股東的同意，且其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；公眾公司具有股權(quán)轉(zhuǎn)讓鎖定期和要約收購(gòu)等制約，收購(gòu)成本和談判成本高等。

華稅建議：企業(yè)應(yīng)在簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)制定歷史稅務(wù)問(wèn)題的擔(dān)保條款或承諾條款，例如，“甲方承諾，公司在交接前未收到工商、土地、稅務(wù)等相關(guān)政府部門(mén)的行政處罰口頭或書(shū)面通知；對(duì)于交易前產(chǎn)生的相關(guān)漏稅、欠稅等歷史遺留問(wèn)題，應(yīng)有轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)”，通過(guò)合同條款明確轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓方的責(zé)任，從而降低稅務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)：

此外，在涉及到跨境交易中，還需要考慮間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓等潛在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鑒于上述問(wèn)題的專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)，除了需要必要的財(cái)務(wù)、法律知識(shí)，還需要有稅法專(zhuān)業(yè)知識(shí)。華稅律師建議，企業(yè)在實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一方面可以通過(guò)內(nèi)部的稅務(wù)部門(mén)的參與，完善涉稅條款；另一方面也可以借組外部的稅務(wù)專(zhuān)家的力量，規(guī)劃并控制交易中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（作者：劉天永，北京華稅律師事務(wù)所主任，全國(guó)律協(xié)財(cái)稅法專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副主任兼秘書(shū)長(zhǎng)，法學(xué)博士）