隨著開放型經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，國(guó)家為跨境貿(mào)易提供更多便利措施，“境外投資”受到更多關(guān)注。對(duì)于境外投資的匯款問題
問題一
Q：在境外設(shè)立公司，能否以個(gè)人的名義從境內(nèi)匯出投資款？能否代理辦理匯出？
A：如果境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立公司，不能以個(gè)人名義從境內(nèi)匯出投資款。經(jīng)有效授權(quán)，被授權(quán)人可以代理辦理匯款業(yè)務(wù)，但匯出投資款的申請(qǐng)人必須是經(jīng)法定程序允許匯款的境內(nèi)投資主體（境內(nèi)機(jī)構(gòu)）。
問題二
Q：擁有境內(nèi)外電影拍攝資質(zhì)的公司需要匯電影投資款到境外合作方，銀行是否應(yīng)按照直接投資為其辦理境外投資登記？需憑哪些資料登記？
A：根據(jù)問題所述，此類問題可以看作是境內(nèi)主體參與投資境外的項(xiàng)目，按照2017年8月4日國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見》(國(guó)辦發(fā)?(2017) 74號(hào))的相關(guān)規(guī)定，原則上可參照境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資的相關(guān)程序辦理。境外投資外匯登記所需材料按照《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引(2017版)?》7.2條規(guī)定提供，其中，以片名作為境外投資的項(xiàng)目名稱，行業(yè)主管部門為廣電部門。
問題三
Q：境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資設(shè)立子公司，一次性購匯匯出注冊(cè)資本金。此過程中是否需要開立企業(yè)資本金專用外匯賬戶？是否可以通過企業(yè)人民幣一般戶直接購匯到銀行內(nèi)部戶直接匯往境外？
A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照規(guī)定手續(xù)進(jìn)行境外投資設(shè)立子公司后，如果一次性購匯匯出注冊(cè)資本金，不需要開立企業(yè)資本金專用外匯賬戶（也不需要開立其他外匯賬戶），可一次性購匯匯出境外。
但該筆資金不能通過企業(yè)人民幣一般戶購匯到銀行內(nèi)部戶再匯往境外，而是應(yīng)該通過企業(yè)人民幣一般戶購匯后直接匯往境外。
問題四
Q：境內(nèi)銀行對(duì)外直接投資，能否先行購買外匯，待直投登記完畢后再行匯出？
A：根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)銀行境外直接投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)(2010) 31號(hào)）第五條關(guān)于境內(nèi)銀行對(duì)外直接投資匯出外匯資金，可根據(jù)登記有本次境外直接投資信息的境外直接投資外匯登記證直接通過相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理購付匯手續(xù)的規(guī)定，境內(nèi)銀行對(duì)外直接投資，應(yīng)登記完畢后辦理購付匯手續(xù)，不得提前購匯。
問題五
Q：境內(nèi)某家企業(yè)擬競(jìng)標(biāo)收購境外某家公司，需在競(jìng)標(biāo)前繳納競(jìng)標(biāo)保證金，但尚未通過發(fā)改部門、商務(wù)部門對(duì)境外投資的審批/備案。請(qǐng)問該筆保證金是否可按境外投資前期費(fèi)用相關(guān)規(guī)定，辦理資金出境？
A：可以。競(jìng)標(biāo)成功是實(shí)質(zhì)開展境外投資的前提，而繳納競(jìng)標(biāo)保證金時(shí)，則還不能確定境外投資項(xiàng)目是否能開展，也就無法取得發(fā)改、商務(wù)等部門的審批/備案手續(xù)。因此，只要經(jīng)過銀行真實(shí)性、合規(guī)性審核后，該筆保證金可以按照境外投資前期費(fèi)用相關(guān)規(guī)定辦理。

問題六
Q：在一些跨境并購交易中，會(huì)要求其中一方按交易標(biāo)的一定比例支付分手費(fèi)或反向分手費(fèi)。如，境外賣方往往要求買方在正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前交納一定比例的交易履約保證金或提交履約保函，銀行是否可以為投資主體開立履約保函，或通過“內(nèi)保外貸”解決此類保證金？
A：因重大境外并購業(yè)務(wù)失敗引發(fā)分手費(fèi)的支付，實(shí)際上就是支付違約金。此時(shí)，該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)已從資本項(xiàng)下投資業(yè)務(wù)變?yōu)榻?jīng)常項(xiàng)下交易，所以企業(yè)應(yīng)按經(jīng)常項(xiàng)下如何支付違約金去考慮此類業(yè)務(wù)辦理，相應(yīng)也就不能再通過境外投資的相關(guān)渠道匯出資金。
分手費(fèi)的問題比較復(fù)雜，銀行應(yīng)謹(jǐn)慎辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。建議提示客戶在協(xié)議中加入免責(zé)條款，明確如無法取得政府批文而非企業(yè)自身原因?qū)е碌氖召徥。髽I(yè)免責(zé)。西方國(guó)家企業(yè)在收購協(xié)議中通常約定此類保護(hù)條款。如果必須支付，且確有支付違約金的合理原因，建議按照違約金支付辦理，或?qū)€(gè)案與當(dāng)?shù)赝鈪R局溝通。
問題七
Q：境內(nèi)機(jī)構(gòu)A以前在境外設(shè)立了非實(shí)體辦事處，現(xiàn)要將辦事處變更為境外分公司，如果辦理境外直接投資前期費(fèi)用登記，請(qǐng)問A企業(yè)應(yīng)提供哪些材料？另外A企業(yè)前期以辦公經(jīng)費(fèi)向境外辦事處匯出的款項(xiàng)是否可以在本次做境外直接投資前期費(fèi)用登記后計(jì)入前期費(fèi)用？
A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立辦事處，可以匯出經(jīng)核定后的相關(guān)費(fèi)用，從外匯管理角度劃分，屬于經(jīng)常項(xiàng)目管理；境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以匯出部分前期費(fèi)用（后續(xù)，該部分前期費(fèi)用將納入境外投資總額），從外匯管理角度劃分，屬于資本項(xiàng)目管理。
根據(jù)《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引(2017版)》和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理改革完善真實(shí)性審核的通知》(匯發(fā)?(2017) 3號(hào)，下稱“匯發(fā)(2017) 3號(hào)文”)的相關(guān)規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)匯出境外投資前期費(fèi)用應(yīng)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、境外投資資金來源證明、資金使用計(jì)劃和董事會(huì)決議（或合伙人決議等企業(yè)有權(quán)部門決議）、合同或其他真實(shí)性證明材料等，并提交《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》。
如果境內(nèi)機(jī)構(gòu)擬將原境外辦事處改為境外投資企業(yè)，以前的辦事處經(jīng)費(fèi)是否可以納入境外投資前期費(fèi)用乃至境外投資投資總額，涉及經(jīng)常和資本兩個(gè)條線的管理，此前并沒有明確規(guī)定。建議涉及的境內(nèi)機(jī)構(gòu)可向當(dāng)?shù)赝鈪R管理部門提出訴求，由當(dāng)?shù)赝鈪R管理部門結(jié)合具體業(yè)務(wù)和管理要求給予答復(fù)。