了解塞美國監(jiān)管法規(guī)與機構

美國全國期貨協(xié)會（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION），簡稱NFA。美國全國期貨協(xié)會(NFA)是根據美國《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非 盈利性會員制組織。美國全國期貨協(xié)會（NFA）其初始宗旨是樹立期貨及其它市場的道德規(guī)范，保護交易員和投資者的利益。在美國期貨、外匯市場給客戶提供交易服務的 每一個個人和公司必須在美國商品期貨交易委員會（CFTC）注冊并成為NFA成員。現(xiàn)在，NFA約有4300個成員和50000名關聯(lián)成員（NFA成員公 司的代表）。NFA的主要職能在于為使NFA成員嚴格遵守聯(lián)邦法律及CFTC制定的規(guī)則，實施嚴格管理。NFA也有自身的規(guī)則，用來監(jiān)督經紀商對交易員和投資商的行為規(guī)范，使交易員和投資商免受欺騙。

監(jiān)管機構特色

NFA近年來一直致力于發(fā)展創(chuàng)新的、技術驅動的監(jiān)管程序，以使其會員能夠以更低的成本和更高的效率來滿足其應盡的法定義務。在NFA成立的20多年時間里，盡管NFA的工作內容增加了很多，但NFA的工作效率并沒有降低，反而在成本和員工人數保持穩(wěn)定的情況下，大大提高了工作效率，這很大程度上得益于技術創(chuàng)新的貢獻。例如，僅NFA近兩年開發(fā)的“在線注冊系統(tǒng)”每年就可為NFA節(jié)約25萬美元。

監(jiān)管機構簡介

美國全國期貨協(xié)會（National Futures Association），簡稱NFA。

美國全國期貨協(xié)會（NFA）是根據美國《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非盈利性會員制組織，是美國期貨及外匯交易非商業(yè)獨立監(jiān)管機構。《商品交易法》第17節(jié)源自1974年的《商品期貨交易委員會（CFTC）法》第三章，該部分規(guī)定了期貨協(xié)會的登記注冊和CFTC對期貨專業(yè)人員自律管理協(xié)會的監(jiān)管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成為"“注冊期貨協(xié)會”"，1982年10月1日，NFA正式開始運作。

監(jiān)管機構職責

NFA履行的幾項監(jiān)管職責為：

●審核和監(jiān)督會員必須符合NFA的財務要求；

●制訂并強制執(zhí)行保護客戶利益的規(guī)則和標準；

●對與期貨相關的糾紛進行仲裁；

●審批NFA會員資格，期貨代理商（FCMs）、介紹經紀人（IBs）、商品交易顧問（CTAs）和商品合資基金經理（CPOs）都可以成為NFA的會員。

此外，按照第17節(jié)授權，NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊職能。任何在CFTC登記注冊的機構或個人都可以成為NFA的會員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務的，只要申請人符合NFA的會員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會員的員工作為"“相關聯(lián)的人”“被要求注冊為NFA的”“聯(lián)合會員”"。CFTC還授權NFA處理場內經紀人和場內交易商的申請注冊。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會員資格。

如何監(jiān)管

NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊職能。任何在CFTC登記注冊的機構或個人都可以成為NFA的會員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務的，只要申請人符合NFA的會員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會員的員工作為"相關聯(lián)的人"被要求注冊為NFA的"聯(lián)合會員"。CFTC還授權NFA處理場內經紀人和場內交易商的申請注冊。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會員資格。