香港作為重要的國際金融中心，經(jīng)濟飛速發(fā)展，在港股大漲、客戶海外資產(chǎn)配置需求旺盛的背景下，這種態(tài)勢持續(xù)火爆，香港市場執(zhí)行的是金融牌照管理制度,金融機構(gòu)可以同時開展股票、金融衍生品、外匯以及黃金等品種的交易。當(dāng)中不乏來自內(nèi)地的著名私募機構(gòu)開始踏入香港市場，意圖通過獲得香港9號牌照來引入海外的投資者，
　　而業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，9號牌照的確是國內(nèi)大型私募出海的主流方式之一。但內(nèi)地私募想要獲得9號牌照并不容易，除了成本高企、人才難覓之外，現(xiàn)在還有排隊以及申請時間不可控的問題。因此，在控制成本、“試水”海外業(yè)務(wù)，盡快擁有外海產(chǎn)品業(yè)績的考慮下，不少私募也選擇和有牌照的資管機構(gòu)合作進軍海外，這些機構(gòu)往往成為私募海外探路的“向?qū)А薄?br /> 一 149牌照簡介
一時間149牌照開始進入更多投資者的眼簾！那么，149牌照到底是什么，有何厲害之處，又值多少錢呢？接下來，我們一起來了解。
1號牌：證券交易
a為客戶提供股票及股票期權(quán)的買賣/經(jīng)紀(jì)服務(wù)。
b為客戶買賣債券。
c為客戶買入/賣出互惠基金及單位信托基金配售及包銷證券。
相當(dāng)于內(nèi)地證券公司，為客戶提供股票買賣類的業(yè)務(wù)。只有獲得了1號牌照，才能在香港從事為客戶提供證券交易、經(jīng)紀(jì)等相應(yīng)的服務(wù)。
4號牌：針對證券交易提供操作意見
a向客戶提供有關(guān)沽出或買入證券的投資意見。
b發(fā)出有關(guān)證券的研究報告或分析。
只有獲得了4號牌照的機構(gòu)才能在香港為客戶提供證券投資建議，發(fā)布相關(guān)的研究報告等相應(yīng)的服務(wù)。
9號牌：提供資產(chǎn)管理
以全權(quán)委托形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合。只有獲得了9號牌照才能在香港發(fā)行基金，管理客戶資金等。相當(dāng)于內(nèi)地的私募基金牌照。
所謂的149牌照，其實就是1類、4類和9類牌照的組合。因為這3塊牌照是一套組合拳，所以，大多數(shù)公司都會同時申請這三張牌照，也能作為一家公司實力的證明。
二?149牌照申請條件
1 必須在香港注冊成立的有限公司或在注冊處注冊的非香港公司。
2 企業(yè)在香港有實際的辦公地址（必須為甲級寫字）。
3 有經(jīng)驗豐富的管理團隊去協(xié)助運營公司，業(yè)務(wù)框架、內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)以及合格的負(fù)責(zé)人員 RO。
4 必須擁有兩個持牌人，持牌的個人及負(fù)責(zé)人員的國籍方面，證監(jiān)會無任何限制或特別規(guī)定。要求最少一名負(fù)責(zé)人員必須以香港作為基地，以便直接監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)。
5 公司內(nèi)最少一名負(fù)責(zé)人員必須為董事局成員。
6 香港公司注冊申請牌照需要實繳保證金500萬港幣，有最低留存金額標(biāo)準(zhǔn)。
7 資金來源說明：股東上一年銀行賬戶流水、投資基金及股票上一年結(jié)單，
證明其資產(chǎn)達(dá)到實繳注冊資本以上即可。
8 周期：新申請牌照需時6-9個月，并購現(xiàn)有持牌公司需時2-3個月。
Tips：因為香港149號牌照的申請難度非常大，時間周期也相對較長，所以很多機構(gòu)會首先考慮收購已有的待轉(zhuǎn)讓牌照，據(jù)目前的市場行情而言，成立的越新的公司或者是經(jīng)營背景越少的公司價格會相對較貴，以上兩種情況可以根據(jù)自身的企業(yè)實力進行選擇。