北方網(wǎng)消息(記者孟建)：6月10日晚，作為第二屆融洽會一項(xiàng)重要活動議程的“基金之夜雞尾酒會”在天津賓館國際宴會廳召開。作為中國內(nèi)地最具影響力的商界領(lǐng)袖之一，招商銀行行長馬蔚華應(yīng)邀出席了當(dāng)晚的雞尾酒會，并針對目前私募基金在國內(nèi)的發(fā)展闡述了自己的觀點(diǎn)。

馬蔚華行長表示，私募基金在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，作為資本脫媒、信息革命、經(jīng)濟(jì)全球化、財(cái)富管理的必然產(chǎn)物，其有效地填補(bǔ)了銀行信貸與證券市場“真空”，投資觸角可延伸至企業(yè)孵化期，涵蓋企業(yè)初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期等企業(yè)成長全過程，為企業(yè)、機(jī)構(gòu)投資者及富有投資人提供更廣泛、更靈活、更具個性化和私密性的投資工具，推動“資本脫媒”進(jìn)程，將成為僅次于企業(yè)銀行貸款和公開上市發(fā)行的重要融資手段。

馬行長指出，現(xiàn)在是中國發(fā)展私募基金的最好時期，國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長，社會財(cái)富的急劇擴(kuò)大，為我國私募基金的發(fā)展提供了充裕的資金；一大批具有自主創(chuàng)新能力、掌握市場運(yùn)作規(guī)模的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)、民營企業(yè)和中小企業(yè)的迅速成長，構(gòu)成私募基金的投資主體；證券市場的健全、完善，為私募股權(quán)基金提供了有效的市場退出通道;相關(guān)法律、法規(guī)的相繼出臺，為我國私募基金的發(fā)展提供了法律保障；以及正在陸續(xù)出臺的政府引導(dǎo)及優(yōu)惠政策，都將促進(jìn)我國私募基金陽光化運(yùn)作和健康發(fā)展。我國私募基金發(fā)展的春天已經(jīng)到來。

作為處于由資金中介向財(cái)富管理中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型之中的中國商業(yè)銀行之一，招商銀行將在我國私募基金發(fā)展進(jìn)過程中發(fā)揮五大推動作用：一是，通過整合證券、保險、基金、信托等資源，為私募基金提供綜合化運(yùn)作服務(wù)平臺；二是，作為第三方市場監(jiān)督機(jī)構(gòu)，保障私募基金資產(chǎn)的獨(dú)立性、本金安全性，提供資產(chǎn)估值、投資監(jiān)督、信息披露服務(wù)；三是，通過整合銀行信貸、投資銀行、資產(chǎn)管理及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，為企業(yè)、私募基金提供股權(quán)融資、債權(quán)融資、上市融資、結(jié)構(gòu)融資、兼并與收購、債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)管理、債券承銷等一攬子多元化融資、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行服務(wù)；四是，發(fā)揮銀行具有的大量的優(yōu)良企業(yè)、中高端個人客戶的優(yōu)勢，為私募基金及客戶提供企業(yè)及高端個人提供現(xiàn)金及理財(cái)管理服務(wù)，為私募基金提供客戶及銷售渠道；五是，通過全球授信、離在岸聯(lián)動賬戶、境內(nèi)外融資等渠道，為境外私募基金在國內(nèi)運(yùn)作提供境內(nèi)外對接的各類金融服務(wù)。

最后馬蔚華行長表示，未來招商銀行將繼續(xù)密切關(guān)注我國私募基金發(fā)展的最新態(tài)勢，高度重視和認(rèn)真研究我國私募基金對商業(yè)銀行提出的新業(yè)務(wù)、新需求，為私募基金提供優(yōu)良創(chuàng)新的金融服務(wù)，為我國私募基金發(fā)展貢獻(xiàn)自己綿薄之力。

6月10日下午，在融洽會現(xiàn)場，馬蔚華行長亦接受了媒體采訪，就私募基金發(fā)展的相關(guān)熱點(diǎn)問題回答了記者的提問。

記者：請問發(fā)展私募基金有何積極意義？

馬蔚華：發(fā)展私募基金有六個作用：有利于構(gòu)建我國資本市場良性競爭的市場環(huán)境，降低市場非理性波動；可以提高市場流動性，優(yōu)化我國證券市場的投資者結(jié)構(gòu)；有利于進(jìn)一步豐富我國理財(cái)產(chǎn)品，建立完善的理財(cái)服務(wù)體系，滿足投資者的多樣化投資需求，構(gòu)建和諧社會；對我國金融衍生品市場的發(fā)展具有舉足輕重的作用；有利于提高私募基金的透明度和市場監(jiān)管效率；對我國資本市場其他參與主體也具有積極促進(jìn)作用。

記者：當(dāng)前私募基金發(fā)展面臨哪些機(jī)遇？

馬蔚華：當(dāng)前私募基金的市場需求旺盛，民間私募基金陽光化發(fā)展訴求也越來越強(qiáng)烈。同時，新的法規(guī)如新《合伙法》為有限合伙型私募基金提供了難得的發(fā)展機(jī)遇，規(guī)范發(fā)展民間私募證券投資基金，是民間私募股權(quán)基金發(fā)展和股票市場融資功能有效發(fā)揮的必然要求。

記者：發(fā)展私募基金應(yīng)關(guān)注哪些風(fēng)險？

馬蔚華：首先要關(guān)注私募基金投資風(fēng)險影響社會穩(wěn)定的風(fēng)險。應(yīng)該不允許沒有自我保護(hù)能力和風(fēng)險承受能力的投資者參與私募基金，要控制單個私募基金風(fēng)險所涉及的投資者數(shù)量和分布面，避免投資風(fēng)險演變?yōu)樯鐣L(fēng)險。其次要關(guān)注私募基金進(jìn)行市場操縱的風(fēng)險。為化解該風(fēng)險，國家必須推動私募基金陽光化發(fā)展。第三，提升我國監(jiān)管這些違法違規(guī)行為能力，防范私募基金進(jìn)行內(nèi)幕交易的風(fēng)險。第四，要關(guān)注衍生品市場過度投機(jī)的風(fēng)險。政府部門必須要加強(qiáng)衍生品市場投資者資格審定、加強(qiáng)保證金制度管理。最后，國有企業(yè)參與私募基金投資，要防范可能產(chǎn)生的國有資產(chǎn)流失風(fēng)險和道德風(fēng)險。

記者：對規(guī)范私募基金發(fā)展您有哪些建議？

馬蔚華：我有八點(diǎn)建議，首先要明確私募基金法律地位，給予私募基金公平的法律待遇；其次要建立私募基金投資人合格投資人制度；第三要嚴(yán)格限制私募基金的銷售渠道和銷售方式；第四要建立私募基金管理人資格管理制度；第五要建立私募基金的備案制度；第六要加強(qiáng)對證券交易違法行為的監(jiān)管和處罰；第七要建立私募基金資產(chǎn)托管制度；第八要在稅收等方面給予有限合伙型私募基金管理人一定優(yōu)惠。

記者：商業(yè)銀行在私募基金發(fā)展過程中起什么作用？

馬蔚華：商業(yè)銀行在私募基金發(fā)展過程中起著非常重要的作用，因?yàn)殂y行可以提供綜合化運(yùn)作平臺和全方位的托管服務(wù)。銀行還可以為企業(yè)和私募基金提供股權(quán)融資、債權(quán)融資、上市融資、結(jié)構(gòu)融資、兼并收購、債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)管理和債券承銷等一攬子金融服務(wù)。私募資金亦可以分享銀行的客戶資源及理財(cái)渠道。

記者：招商銀行可以為私募基金提供哪些金融服務(wù)？

馬蔚華：招商銀行憑借雄厚的金融實(shí)力和卓越的金融服務(wù)，可以為私募基金客戶提供一攬子金融服務(wù)。具體包括資產(chǎn)托管、現(xiàn)金管理、創(chuàng)業(yè)上市金融、離岸金融、個人金融、企業(yè)融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、國際結(jié)算共九項(xiàng)金融服務(wù)。