21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 英屬澤西島首席部長(zhǎng)伊恩·戈斯特（Ian Gorst）議員的中國(guó)行程被排得滿滿的。

4月9日，他與中國(guó)外交部官員會(huì)談，又見證了澤西金融服務(wù)委員會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署合作備忘錄，這為澤西島注冊(cè)基金參與QFII和QDII項(xiàng)目提供了先決條件。次日，他來(lái)到上海打算考察自貿(mào)區(qū)，他透露，澤西島正打算在上海設(shè)立辦事處。

作為全球主要離岸金融中心之一的最高行政長(zhǎng)官，戈斯特還拜訪了中國(guó)多家銀行與金融機(jī)構(gòu)，尋找彼此合作的可行性。戈斯特接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)坦言，自己還要做很多“功課”。

戈斯特透露，不出意外，今年底澤西島一家注冊(cè)基金有望獲得QFII資格，他也希望推動(dòng)當(dāng)?shù)鼗鸨M快獲批QDII資格，讓中國(guó)高凈值人群通過這個(gè)通道在澤西島投資。

截至去年底，澤西島注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)的存款達(dá)到1399億英鎊，但遠(yuǎn)東地區(qū)的資金占比僅有4%。

離岸信托基金化正流行

《21世紀(jì)》：眾多中國(guó)高凈值人群已在澤西島、開曼群島、維爾京群島等“離岸金融中心”設(shè)立離岸信托架構(gòu)用于財(cái)富傳承。你覺得相比之下，澤西島有哪些優(yōu)勢(shì)？

戈斯特：中國(guó)高凈值人群無(wú)論到哪里注冊(cè)設(shè)立離岸信托產(chǎn)品，都會(huì)面臨復(fù)雜的稅收問題，比如資本轉(zhuǎn)移稅、預(yù)提稅與增值稅等，不同島嶼稅收制度不同。

澤西島的一項(xiàng)比較優(yōu)勢(shì)，是長(zhǎng)期保持“稅收中性”制度。只要全球高凈值人群在澤西島注冊(cè)發(fā)起基金或離岸信托品種，其所有資產(chǎn)、資本都不需要繳付任何稅費(fèi)。

《21世紀(jì)》：截至去年底，澤西島有192家掛牌信托公司從事私人財(cái)富管理。你覺得中國(guó)高凈值人群要在澤西島設(shè)立離岸信托架構(gòu)，是選擇離岸信托產(chǎn)品，還是發(fā)起離岸信托公司更合適？

戈斯特：以前，很多歐美富豪在澤西島會(huì)設(shè)立離岸信托公司，但這已滿足不了多元化財(cái)富管理需求。

最近出現(xiàn)一種新趨勢(shì)，就是離岸信托架構(gòu)的基金化，即借鑒基金的運(yùn)作模式設(shè)立離岸信托架構(gòu)傳承財(cái)富，聘請(qǐng)一位專業(yè)金融投資人才擔(dān)任基金經(jīng)理負(fù)責(zé)離岸信托資產(chǎn)的保值增值，甚至幫助富二代們更好地管理財(cái)富。

這種做法的一個(gè)好處是，當(dāng)全球金融市場(chǎng)突發(fā)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，基金經(jīng)理有主動(dòng)管理能力，能最大限度保全資產(chǎn)安全。

雙稅務(wù)、雙法律顧問

《21世紀(jì)》：國(guó)內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)提供的離岸信托服務(wù)參差不齊，如果國(guó)內(nèi)高凈值群體所認(rèn)購(gòu)的離岸信托產(chǎn)品在存續(xù)期出現(xiàn)法律問題，澤西島將如何確保這只產(chǎn)品的合規(guī)運(yùn)營(yíng)？

戈斯特：首先，每個(gè)在澤西島設(shè)立離岸信托品種的出資人，都必須證明資產(chǎn)來(lái)源合法合規(guī)；其次，澤西島金融監(jiān)管部門會(huì)不定期現(xiàn)場(chǎng)審查掛牌信托公司的運(yùn)營(yíng)狀況，防止他們出售一些“存在法律風(fēng)險(xiǎn)”的離岸信托品種。

當(dāng)投資者的離岸信托產(chǎn)品出現(xiàn)法律問題，首先他要明確這是離岸信托提供方的責(zé)任，還是自身問題。若是前者的責(zé)任，他需要盡快更換離岸信托提供方；若是自身問題，則要重新評(píng)估自己設(shè)立離岸信托的每個(gè)步驟是否合規(guī)合法。

若某個(gè)離岸信托被發(fā)現(xiàn)存在法律問題而使該離岸金融中心聲譽(yù)受損，這對(duì)在此設(shè)立離岸信托的其他投資者也會(huì)產(chǎn)生一定影響。比如，相關(guān)監(jiān)管部門會(huì)從嚴(yán)調(diào)查你的離岸信托架構(gòu)是否合規(guī)，資金來(lái)源是否合法、是否存漏稅等。

《21世紀(jì)》：中國(guó)高凈值人群該如何自我保障離岸信托架構(gòu)的合法權(quán)益，你有何建議？

戈斯特：我個(gè)人覺得，中國(guó)高凈值人群在海外設(shè)立離岸信托時(shí)，應(yīng)該先聘請(qǐng)兩個(gè)稅務(wù)顧問，一個(gè)專門負(fù)責(zé)自己國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的稅收問題，另一個(gè)則處理離岸信托所在地的稅務(wù)，這樣能確保自己的所有資產(chǎn)財(cái)富來(lái)源都是“完稅”與“合法”的。

其次，還建議配備兩個(gè)法律顧問，分別向自己提供中國(guó)與離岸信托所在地的相關(guān)法律建議，一旦投資者掌握相關(guān)的稅收和法律的建議，就能更清楚了解如何處理在海外管轄地設(shè)立投資實(shí)體/結(jié)構(gòu)所遇到的法律和稅收問題。

但我聽說(shuō)，中國(guó)某些高凈值人群將兩地稅務(wù)與法律建議，都委托給一家咨詢機(jī)構(gòu)操作。（完）

什么是離岸信托

離岸信托（Offshore trust）是指在海外離岸屬地成立的信托，在操作上與一般信托類似，它是一個(gè)具法律效力的安排，使一名人士（“委托人”）合法地把資產(chǎn)的法定權(quán)利轉(zhuǎn)讓給 另一名人士（“受托人”），但該資產(chǎn)的實(shí)益權(quán)利并不屬于受托人，而是屬于其他人士（“受益人”，可包括委托人本人）。因?yàn)樘囟ǖ膶俚貙?duì)信托的定義或法條有 相對(duì)寬松或特別的政策，使受益人的利益能夠得到更多的保護(hù)。

參考：http://www.lxbsy.com/topic/Offshore_trust