21世紀經(jīng)濟報道 英屬澤西島首席部長伊恩·戈斯特（Ian Gorst）議員的中國行程被排得滿滿的。

4月9日，他與中國外交部官員會談，又見證了澤西金融服務委員會與中國證監(jiān)會簽署合作備忘錄，這為澤西島注冊基金參與QFII和QDII項目提供了先決條件。次日，他來到上海打算考察自貿(mào)區(qū)，他透露，澤西島正打算在上海設立辦事處。

作為全球主要離岸金融中心之一的最高行政長官，戈斯特還拜訪了中國多家銀行與金融機構(gòu)，尋找彼此合作的可行性。戈斯特接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時坦言，自己還要做很多“功課”。

戈斯特透露，不出意外，今年底澤西島一家注冊基金有望獲得QFII資格，他也希望推動當?shù)鼗鸨M快獲批QDII資格，讓中國高凈值人群通過這個通道在澤西島投資。

截至去年底，澤西島注冊金融機構(gòu)的存款達到1399億英鎊，但遠東地區(qū)的資金占比僅有4%。

離岸信托基金化正流行

《21世紀》：眾多中國高凈值人群已在澤西島、開曼群島、維爾京群島等“離岸金融中心”設立離岸信托架構(gòu)用于財富傳承。你覺得相比之下，澤西島有哪些優(yōu)勢？

戈斯特：中國高凈值人群無論到哪里注冊設立離岸信托產(chǎn)品，都會面臨復雜的稅收問題，比如資本轉(zhuǎn)移稅、預提稅與增值稅等，不同島嶼稅收制度不同。

澤西島的一項比較優(yōu)勢，是長期保持“稅收中性”制度。只要全球高凈值人群在澤西島注冊發(fā)起基金或離岸信托品種，其所有資產(chǎn)、資本都不需要繳付任何稅費。

《21世紀》：截至去年底，澤西島有192家掛牌信托公司從事私人財富管理。你覺得中國高凈值人群要在澤西島設立離岸信托架構(gòu)，是選擇離岸信托產(chǎn)品，還是發(fā)起離岸信托公司更合適？

戈斯特：以前，很多歐美富豪在澤西島會設立離岸信托公司，但這已滿足不了多元化財富管理需求。

最近出現(xiàn)一種新趨勢，就是離岸信托架構(gòu)的基金化，即借鑒基金的運作模式設立離岸信托架構(gòu)傳承財富，聘請一位專業(yè)金融投資人才擔任基金經(jīng)理負責離岸信托資產(chǎn)的保值增值，甚至幫助富二代們更好地管理財富。

這種做法的一個好處是，當全球金融市場突發(fā)性系統(tǒng)性風險時，基金經(jīng)理有主動管理能力，能最大限度保全資產(chǎn)安全。

雙稅務、雙法律顧問

《21世紀》：國內(nèi)咨詢機構(gòu)提供的離岸信托服務參差不齊，如果國內(nèi)高凈值群體所認購的離岸信托產(chǎn)品在存續(xù)期出現(xiàn)法律問題，澤西島將如何確保這只產(chǎn)品的合規(guī)運營？

戈斯特：首先，每個在澤西島設立離岸信托品種的出資人，都必須證明資產(chǎn)來源合法合規(guī)；其次，澤西島金融監(jiān)管部門會不定期現(xiàn)場審查掛牌信托公司的運營狀況，防止他們出售一些“存在法律風險”的離岸信托品種。

當投資者的離岸信托產(chǎn)品出現(xiàn)法律問題，首先他要明確這是離岸信托提供方的責任，還是自身問題。若是前者的責任，他需要盡快更換離岸信托提供方；若是自身問題，則要重新評估自己設立離岸信托的每個步驟是否合規(guī)合法。

若某個離岸信托被發(fā)現(xiàn)存在法律問題而使該離岸金融中心聲譽受損，這對在此設立離岸信托的其他投資者也會產(chǎn)生一定影響。比如，相關監(jiān)管部門會從嚴調(diào)查你的離岸信托架構(gòu)是否合規(guī)，資金來源是否合法、是否存漏稅等。

《21世紀》：中國高凈值人群該如何自我保障離岸信托架構(gòu)的合法權(quán)益，你有何建議？

戈斯特：我個人覺得，中國高凈值人群在海外設立離岸信托時，應該先聘請兩個稅務顧問，一個專門負責自己國內(nèi)資產(chǎn)的稅收問題，另一個則處理離岸信托所在地的稅務，這樣能確保自己的所有資產(chǎn)財富來源都是“完稅”與“合法”的。

其次，還建議配備兩個法律顧問，分別向自己提供中國與離岸信托所在地的相關法律建議，一旦投資者掌握相關的稅收和法律的建議，就能更清楚了解如何處理在海外管轄地設立投資實體/結(jié)構(gòu)所遇到的法律和稅收問題。

但我聽說，中國某些高凈值人群將兩地稅務與法律建議，都委托給一家咨詢機構(gòu)操作。（完）

什么是離岸信托

離岸信托（Offshore trust）是指在海外離岸屬地成立的信托，在操作上與一般信托類似，它是一個具法律效力的安排，使一名人士（“委托人”）合法地把資產(chǎn)的法定權(quán)利轉(zhuǎn)讓給 另一名人士（“受托人”），但該資產(chǎn)的實益權(quán)利并不屬于受托人，而是屬于其他人士（“受益人”，可包括委托人本人）。因為特定的屬地對信托的定義或法條有 相對寬松或特別的政策，使受益人的利益能夠得到更多的保護。

參考：http://www.lxbsy.com/topic/Offshore_trust