一季度是企業(yè)金融需求的旺季，該行以此為契機(jī)，在全轄開展“開門紅”主題活動(dòng)，制定重點(diǎn)客戶拓展目標(biāo)，并對(duì)客戶實(shí)施分類管理，指導(dǎo)各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的開展目標(biāo)客戶拓展。并加強(qiáng)與交總行的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，專門激請(qǐng)交總行業(yè)務(wù)專家團(tuán)隊(duì)來浙通過舉辦離岸業(yè)務(wù)推介會(huì)、為客戶量身定做金融解決方案等形式進(jìn)一步穩(wěn)定現(xiàn)有客戶吸引潛在客戶。在此基礎(chǔ)上，該行還抓住交總行掛牌義烏離岸創(chuàng)新基地的有利契機(jī)，大力拓展義烏國(guó)際貿(mào)易城客戶的離岸金融需求，發(fā)揮離在岸聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)中國(guó)義烏小商品市場(chǎng)等重點(diǎn)區(qū)域離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

交通銀行的離岸銀行業(yè)務(wù)是指交通銀行吸收非居民的資金，并服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)，俗稱“兩頭在外”的銀行業(yè)務(wù)。據(jù)介紹，目前我國(guó)已批準(zhǔn)開辦離岸銀行業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)有4家，交通銀行是其中之一。

目前交通銀行離岸業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品有：進(jìn)口業(yè)務(wù)（進(jìn)口開立信用證、進(jìn)口代收、進(jìn)口押匯、進(jìn)口保付融資）、出口業(yè)務(wù)（信用證通知、轉(zhuǎn)讓信用證、跟單托收、出口議付、福費(fèi)廷、出口風(fēng)險(xiǎn)參與）、匯款業(yè)務(wù)[匯入?yún)R款、匯出匯款、快匯（由離岸帳戶匯入交通銀行在岸賬戶）]、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸）。通過上述產(chǎn) 品，企業(yè)能享受多項(xiàng)金融服務(wù)，外貿(mào)發(fā)展如虎添翼。

據(jù)了解，招商銀行紹興柯橋支行相關(guān)人員會(huì)上向各企業(yè)代表展示了招行一系列針對(duì)性強(qiáng)、操作便利的離在岸聯(lián)動(dòng)特色產(chǎn)品、離在岸聯(lián)動(dòng)貿(mào)易鏈融資等產(chǎn)品及先進(jìn)的離岸網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，表達(dá)了招行愿為企業(yè)加快走出去參與全球貿(mào)易金融一體化的步伐提供助力的積極意愿。專家們也詳細(xì)地一一解答了企業(yè)代表提出的有關(guān)離岸賬戶開立、離岸網(wǎng)上銀行開戶、操作以及離岸貿(mào)易融資等問題，并根據(jù)客戶的實(shí)際需求，向客戶建議合適的離岸業(yè)務(wù)融資、結(jié)算等方案。

相關(guān)知識(shí)：

離岸業(yè)務(wù)是指利用從非居民吸收來的資金，滿足其他非居民的金融需求的一項(xiàng)國(guó)際金融業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象為非居民。離岸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的幣別僅限于可自由兌換貨幣。

“非居民”是指在中國(guó)大陸以外(包括港、澳、臺(tái)地區(qū))的自然人、法人(包括在境外注冊(cè)的中國(guó)境外企業(yè))、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織及其他經(jīng)濟(jì)組織，以及中資金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)，但不包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外代表機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)。

4月21日，中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下稱“廣東自貿(mào)區(qū)”）在南沙正式掛牌。作為南沙新區(qū)片區(qū)首批啟動(dòng)的10個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目之一，平安銀行綜合金融服務(wù)中心正式啟動(dòng)。這意味著該行三大業(yè)務(wù)中心——離岸業(yè)務(wù)中心、保理業(yè)務(wù)中心、跨境結(jié)算中心正式進(jìn)駐廣東自貿(mào)區(qū)。

據(jù)介紹，廣東自貿(mào)區(qū)將立足于打造新型國(guó)際投資貿(mào)易規(guī)則試驗(yàn)區(qū)，在國(guó)際投資、貿(mào)易、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域探索對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則體系。同時(shí)，有效對(duì)接國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略，推動(dòng)廣東與21世紀(jì)海上絲綢之路沿線國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易往來和投資合作，著力打造21世紀(jì)海上絲綢之路的重要樞紐，為21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)服務(wù)。

上海自貿(mào)區(qū)成立一年有余，自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新向外擴(kuò)圍、復(fù)制之路已漸次展開，而平安銀行此次將三大支持企業(yè)“走出去”的業(yè)務(wù)利器落戶廣東自貿(mào)區(qū)，正是看重了自貿(mào)區(qū)未來的金融創(chuàng)新和發(fā)展。平安銀行表示，“三大中心”將充分利用牌照和已有業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，緊跟國(guó)家自貿(mào)區(qū)金融扶持政策，圍繞自貿(mào)區(qū)眾多“窗口”企業(yè)，著力將自貿(mào)區(qū)分支行打造成為全行離岸金融創(chuàng)新的平臺(tái)、自貿(mào)區(qū)商業(yè)保理及融資租賃的平臺(tái)以及跨境結(jié)算、資金歸集的平臺(tái)。

離岸業(yè)務(wù)：打造離岸金融特色發(fā)展模式

作為行業(yè)最早的“全國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)規(guī)范化試點(diǎn)行”，平安銀行在1996年便獲得離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照，是目前中資銀行擁有離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照的四家商業(yè)銀行之一。截至2014年末，平安銀行離岸總資產(chǎn)近700億元，離岸存款余額突破650億元。

“大家對(duì)自貿(mào)區(qū)的離岸金融是最期待的，離岸金融如同一座橋梁，聯(lián)通了國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，他打開了全球范圍內(nèi)的資金投融資通路，這將釋放巨大的市場(chǎng)紅利。”平安銀行離岸負(fù)責(zé)人表示。

隨著國(guó)家外匯政策的巨大變化和國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，平安銀行將緊緊圍繞“走出去”企業(yè)的離岸金融服務(wù)需求，充分發(fā)揮了離在岸聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，在政策允許的前提下，效仿上海自貿(mào)區(qū)分行試點(diǎn)授權(quán)離岸業(yè)務(wù)中心獨(dú)立經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提高效率。同時(shí)，離岸業(yè)務(wù)中心將立足于自貿(mào)區(qū)，輻射全國(guó)業(yè)務(wù)，根據(jù)自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮平臺(tái)功能，推動(dòng)各分行離岸業(yè)務(wù)發(fā)展。

保理中心：打造商業(yè)保理及融資租賃平臺(tái)

平安銀行保理業(yè)務(wù)早在2000年起步，截至2014年前三季度，保理業(yè)務(wù)出單量已達(dá)1145億，服務(wù)客戶數(shù)1700余戶。 2014年5月，平安銀行保理云平臺(tái)全新上線，為保理商遠(yuǎn)程提供應(yīng)收賬款管理、賬戶管理、融資管理、監(jiān)測(cè)預(yù)警、資金結(jié)算、交易撮合等綜合服務(wù)。上線僅半年，云平臺(tái)保理商用戶達(dá)100家，上線保理商及客戶共計(jì)261戶，平臺(tái)賬戶累計(jì)結(jié)算量122億元，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓金額突破6億元。金橙保理商俱樂部會(huì)員近200家，已與146家商業(yè)保理公司開展了業(yè)務(wù)合作。

“自貿(mào)區(qū)作為我國(guó)努力打造的一個(gè)離岸金融中心，保理業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的一環(huán)，預(yù)計(jì)自貿(mào)區(qū)保理公司發(fā)展支持政策的出臺(tái)將為自貿(mào)區(qū)保理提供制度支持，也將為自貿(mào)區(qū)保理走向國(guó)際化鋪平道路。”平安銀行表示。

此次平安銀行保理業(yè)務(wù)中心落地廣東自貿(mào)區(qū)，將結(jié)合自貿(mào)區(qū)政策持續(xù)創(chuàng)新優(yōu)化保理服務(wù)及產(chǎn)品，充分挖掘區(qū)內(nèi)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)客戶應(yīng)收賬款融資服務(wù)需求，特別是跨境保理需求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破；針對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)商業(yè)保理公司、融資租賃公司推出的優(yōu)惠鼓勵(lì)政策，依托銀行金橙保理商俱樂部、保理云平臺(tái)等業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，對(duì)保理商客戶實(shí)施群體性業(yè)務(wù)開發(fā)，帶動(dòng)銀行應(yīng)收類金融服務(wù)的完善升級(jí)。

跨境結(jié)算中心：打造跨境結(jié)算、資金歸集的平臺(tái)

在跨境結(jié)算方面，平安銀行的跨境結(jié)算中心將緊跟人民幣國(guó)際化以及跨國(guó)企業(yè)本外幣資金集中運(yùn)營(yíng)管理政策的放開，結(jié)合自貿(mào)區(qū)跨境人民幣、離岸人民幣的發(fā)展及跨境e金融服務(wù)平臺(tái)，優(yōu)化創(chuàng)新跨境業(yè)務(wù)服務(wù)及產(chǎn)品，形成自貿(mào)區(qū)內(nèi)我行跨境業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，建立和區(qū)內(nèi)物流、支付、電商、交易所等第三方合作聯(lián)盟。

跨境結(jié)算中心將加快探索開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，借鑒和拓展上海自貿(mào)區(qū)FTA人民幣帳戶體系，探索建立境內(nèi)外連通、本外幣連通、自貿(mào)園區(qū)內(nèi)外連通的人民幣帳戶體系，打通人民幣進(jìn)出便利渠道，積極探索建立自貿(mào)區(qū)內(nèi)外資金對(duì)接機(jī)制。爭(zhēng)取在整個(gè)自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)開展跨境人民幣雙向貸款業(yè)務(wù)，推動(dòng)個(gè)人跨境人民幣匯款試點(diǎn)業(yè)務(wù)，以及試點(diǎn)開放資本項(xiàng)下的跨境資金流動(dòng)。

隨著天津、福建自貿(mào)區(qū)的掛牌，平安銀行三大業(yè)務(wù)中心也將相繼進(jìn)駐相應(yīng)的自貿(mào)區(qū)，利用自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式，支持自貿(mào)區(qū)眾多企業(yè)“走出去”。

關(guān)于平安銀行

平安銀行， 全稱平安銀行股份有限公司，是中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司控股的一家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的股份制商業(yè)銀行，為中國(guó)大陸12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行之一。注冊(cè)資本為人民幣51.2335億元，總資產(chǎn)近1.37萬億元，總部位于廣東省深圳市。

中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)平安”）及其控股子公司持有平安銀行股份共計(jì)約26.84億股，占比約52.38%，為平安銀行的控股股東。

在全中國(guó)各地設(shè)有34家分行，在香港設(shè)有代表處。2012年1月，現(xiàn)平安銀行的前身深圳發(fā)展銀行收購(gòu)平安保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的深圳平安銀行，收購(gòu)?fù)瓿珊螅钲诎l(fā)展銀行更名為新的平安銀行，組建新的平安銀行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。2013年5月24日內(nèi)部正式發(fā)文宣布調(diào)整總行組織架構(gòu)，總行一級(jí)部門由原來的79個(gè)精簡(jiǎn)至52個(gè)， 新建或整合形成了3個(gè)行業(yè)事業(yè)部、11個(gè)產(chǎn)品事業(yè)部和1個(gè)平臺(tái)事業(yè)部。

昨日，平安銀行“跨海峽人民幣清算中心”在廈門正式掛牌。在此之前，農(nóng)行、建行均已在廈門成立海峽兩岸人民幣離岸清算中心。

據(jù)平安銀行人士介紹，除了清算、結(jié)算業(yè)務(wù)外，其跨海峽人民幣清算中心還將對(duì)福建及全國(guó)涉臺(tái)客戶、臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)的融資需求提供金融服務(wù)。該行迄今已與臺(tái)灣40多家銀行開展結(jié)算和清算業(yè)務(wù)，并與近20家銀行開展了國(guó)際貿(mào)易融資合作。

雖然香港穩(wěn)坐人民幣離岸中心頭把交椅，但臺(tái)灣地區(qū)、新加坡等也“蠢蠢欲動(dòng)”。交行、農(nóng)行、建行、中行已分別向臺(tái)灣主管機(jī)關(guān)遞交了“寶島債”申請(qǐng)，共計(jì)發(fā)行67億元“寶島債”，其中交行已發(fā)行完畢。雖然臺(tái)灣人民幣規(guī)模尚小，但增長(zhǎng)非常迅速。

數(shù)據(jù)顯示，自從今年2月臺(tái)灣人民幣清算業(yè)務(wù)開閘后，臺(tái)灣人民幣存款以每月100億元的速度增長(zhǎng)，目前已達(dá)到1232億元。德意志銀行預(yù)計(jì)，臺(tái)灣地區(qū)的人民幣存款未來很快將突破2000億元規(guī)模。

“通過人民幣離岸清算業(yè)務(wù)，銀行可以擴(kuò)大服務(wù)半徑，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)和境外客戶賬戶融資、貿(mào)易融資等提供多元化的產(chǎn)品，同時(shí)也能加快銀行”走出去”的步伐。”上述平安銀行人士說。

據(jù)華僑大學(xué)陳金龍教授介紹，借助離岸清算業(yè)務(wù)，將促進(jìn)銀行同業(yè)代理賬戶增加，能獲得不菲的中間業(yè)務(wù)收入，還能獲得沉淀資金等好處。“離岸清算兩頭在外，但存貸款在境內(nèi)，臺(tái)灣地區(qū)和大陸經(jīng)貿(mào)往來這么頻繁，僅僅貿(mào)易融資一項(xiàng)，銀行就能獲得大量存貸款的機(jī)會(huì)。”他說。

據(jù)上述平安銀行人士介紹，其與臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)品種，包括跨境人民幣融資、海外代付、福費(fèi)廷等，而跨境人民幣融資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)尤其迅猛。平安銀行已明確將目標(biāo)指向供應(yīng)鏈融資。“臺(tái)灣地區(qū)貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體量無法和大陸及歐美地區(qū)相比，目前清算和計(jì)算收入貢獻(xiàn)也比較低，但兩岸人民幣清算業(yè)務(wù)有助于銀行積累供應(yīng)鏈核心客戶群。”

作者：楊佼來源第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))

不過，多位已獲批進(jìn)駐上海自貿(mào)區(qū)的銀行高管昨日向證券時(shí)報(bào)記者表示，《意見》的內(nèi)容并沒有超出前期央行與銀行商討的范圍，銀行已經(jīng)做足了在自貿(mào)區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)和跨境人民幣業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備。

他們表示，隨著境內(nèi)外資金流動(dòng)渠道進(jìn)一步打通，市場(chǎng)對(duì)銀行提供創(chuàng)新組合金融產(chǎn)品的能力提出了更高要求。

嚴(yán)陣以待

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至12月3日，已有9家中資銀行獲批在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立分行，分別為中行、農(nóng)行、工行、建行、交行、浦發(fā)行、招行、上海銀行和上海農(nóng)商行。此外，平安銀行2日晚間亦發(fā)布公告稱擬設(shè)立自貿(mào)區(qū)分行，有關(guān)事項(xiàng)尚待監(jiān)管部門批準(zhǔn)后實(shí)施。

“在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)分行需按照銀監(jiān)會(huì)《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》和其他監(jiān)管要求履行相應(yīng)的報(bào)批手續(xù)。”交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平介紹，“目前中資銀行皆以分行級(jí)別進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)，外資銀行則基于自身戰(zhàn)略規(guī)劃和監(jiān)管條例以支行形式進(jìn)駐。”

據(jù)了解，目前包括匯豐銀行和東亞銀行在內(nèi)的10余家外資行獲準(zhǔn)在自貿(mào)區(qū)成立分支機(jī)構(gòu)。已獲批進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)的澳新銀行經(jīng)濟(jì)師周浩對(duì)記者說：“我們高度認(rèn)同自貿(mào)區(qū)的概念和形式，目前正在積極籌備設(shè)立自貿(mào)區(qū)分行。”

在連平看來，上海自貿(mào)區(qū)的金融形態(tài)實(shí)際就是境內(nèi)的離岸金融。以前國(guó)內(nèi)只有交行、招行、浦發(fā)和平安等少數(shù)銀行擁有離岸金融牌照，而現(xiàn)在只要在自貿(mào)區(qū)內(nèi)開展業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的銀行均將有資格提供離岸銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，這有利于帶動(dòng)銀行整體的國(guó)際業(yè)務(wù)；同時(shí)，自貿(mào)區(qū)對(duì)中資銀行分支機(jī)構(gòu)和境外銀行一視同仁，為中資銀行加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，減小與境外同行的差距提供了實(shí)驗(yàn)場(chǎng)。

已獲準(zhǔn)進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)的中資行顯然非常重視這種難得機(jī)會(huì)。作為于9月29日就已獲準(zhǔn)成為首批進(jìn)駐上海自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行之一，中行上海自貿(mào)區(qū)分行嚴(yán)陣以待，其副行長(zhǎng)周樂一表示，《意見》的出臺(tái)完全在自貿(mào)區(qū)銀行的意料之內(nèi)。目前中行自貿(mào)區(qū)分行在機(jī)構(gòu)設(shè)置、系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程、分賬系統(tǒng)、客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管控、人員配置等方面都做了充分準(zhǔn)備，將會(huì)推出新型大宗商品融資業(yè)務(wù)等一系列新產(chǎn)品。

離岸業(yè)務(wù)面臨大考

業(yè)內(nèi)人士表示，《意見》內(nèi)容雖然沒有超出各大銀行的預(yù)期范圍，但其出臺(tái)表明自貿(mào)區(qū)的各銀行距離離岸金融業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)大考又近了一步。

對(duì)此，連平表示，隨著境內(nèi)外資金流動(dòng)渠道進(jìn)一步打通以及離岸業(yè)務(wù)功能進(jìn)一步完善，客戶對(duì)產(chǎn)品的選擇范圍將更廣，市場(chǎng)對(duì)銀行提供創(chuàng)新組合金融產(chǎn)品的能力也提出更高要求。

上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)廖岷此前曾表示，除了應(yīng)對(duì)更高的產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)要求之外，自貿(mào)區(qū)商業(yè)銀行還面臨著包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的多重風(fēng)險(xiǎn)。離岸業(yè)務(wù)最重要的是制度先行，比如非居民的征信調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、貸后管理，對(duì)銀行來說都是新的領(lǐng)域。因此，金融微觀基礎(chǔ)要扎實(shí)，相關(guān)監(jiān)管條例要厘清。

周浩認(rèn)為，自貿(mào)區(qū)的開放政策將吸引眾多服務(wù)型企業(yè)，尤其是貿(mào)易、航運(yùn)、物流企業(yè)的聚集，如何做好各大產(chǎn)業(yè)鏈條的金融服務(wù)，并利用這些企業(yè)集群來開拓新業(yè)務(wù)與新市場(chǎng)，將是自貿(mào)區(qū)銀行乃至上海銀行業(yè)面臨的新課題。

“自貿(mào)區(qū)的構(gòu)建將敦促上海將進(jìn)一步加快國(guó)際航運(yùn)中心的建設(shè)，航運(yùn)金融勢(shì)必成為上海金融市場(chǎng)一項(xiàng)重要的金融業(yè)務(wù)；區(qū)域內(nèi)物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)將向大型化、高端化、金融化方向發(fā)展，銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域里將面臨新的挑戰(zhàn)。”周浩說。

見習(xí)記者 劉筱攸

在金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新方面，離岸金融業(yè)務(wù)可望成為上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展較大的領(lǐng)域，而上海離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，又可望與人民幣國(guó)際化等相輔相成，相互促進(jìn)。因?yàn)樵瓉韲?guó)際市場(chǎng)參與者一般都是把美元、瑞士法郎等資產(chǎn)作為國(guó)際金融市場(chǎng)的避風(fēng)港，隨著中國(guó)實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性和政治穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì)日益凸顯，人民幣資產(chǎn)有望成為國(guó)際金融市場(chǎng)上新的避風(fēng)港資產(chǎn)。如果說原來境外非居民投資人民幣避風(fēng)港資產(chǎn)多數(shù)是選擇直接投資形式，那么，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展及其開放，投向中國(guó)金融資產(chǎn)避風(fēng)港的非居民將越來越多。

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)向國(guó)內(nèi)外所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)開放提供服務(wù)，就中短期而言，除了國(guó)內(nèi)居民、機(jī)構(gòu)和海外華人華資之外，新興市場(chǎng)將是最大的客戶來源地。因?yàn)槠裥屡d市場(chǎng)對(duì)人民幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)和貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣的接受程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國(guó)家。而且，初級(jí)產(chǎn)品行情下行和西方主要中央銀行退出寬松貨幣政策正在引爆新興市場(chǎng)危機(jī)。未來10~20年，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與蕭條又將放大、引爆新興市場(chǎng)本已存在的眾多社會(huì)不穩(wěn)定因素，中國(guó)的穩(wěn)定將對(duì)新興市場(chǎng)資本產(chǎn)生強(qiáng)大吸引力，新興市場(chǎng)參與者中將有相當(dāng)一批人選擇中國(guó)和人民幣作為避險(xiǎn)所在。

在上述新興市場(chǎng)參與者中，阿拉伯國(guó)家投資者可望占有重要地位。這一方面是因?yàn)榘⒗畤?guó)家已經(jīng)積累了相當(dāng)大的一筆石油資本，且主要阿拉伯富國(guó)主權(quán)財(cái)富基金這些年已經(jīng)通過參股在華直接投資項(xiàng)目、購(gòu)入中國(guó)債券等形式開始探路中國(guó)市場(chǎng)；另一方面是因?yàn)樵谖磥?0~20年的新興市場(chǎng)動(dòng)蕩中，其他條件相同、高度依賴初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)和伊斯蘭教傳統(tǒng)濃厚的國(guó)家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)更大，非洲、拉美和中東伊斯蘭國(guó)家將是未來10~20年新興市場(chǎng)社會(huì)震蕩與動(dòng)亂的主要風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。

現(xiàn)有離岸金融中心分為內(nèi)外混合型、內(nèi)外分離型和避稅港型三種。在內(nèi)外混合型離岸金融中心，離岸業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)不分離，資本流動(dòng)高度自由化，通常是自然形成的。其典型為倫敦、香港，前者充當(dāng)世界資本市場(chǎng)中心長(zhǎng)達(dá)數(shù)百年，后者則有長(zhǎng)期充當(dāng)華僑資產(chǎn)管理中心的歷史。在內(nèi)外分離型離岸金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)分離，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)非居民交易給予稅收優(yōu)惠，對(duì)境外流入資金不實(shí)行國(guó)內(nèi)的稅制、利率管制和存款準(zhǔn)備金制度，但非居民交易必須與國(guó)內(nèi)賬戶嚴(yán)格分離，禁止非居民經(jīng)營(yíng)在岸業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，一般是所在國(guó)政府專門為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的。其典型為新加坡、紐約、巴林、東京、馬來西亞、曼谷等。避稅港型離岸金融中心擁有大批注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)和公司，這些公司通常被稱作離岸公司或國(guó)際商業(yè)公司，但這些機(jī)構(gòu)通常不在這里設(shè)立實(shí)體，實(shí)際業(yè)務(wù)都在母國(guó)進(jìn)行，只是通過注冊(cè)的機(jī)構(gòu)在賬簿上進(jìn)行境內(nèi)和境外交易，以求享受該地區(qū)的稅收優(yōu)惠。其典型是加勒比海的英屬維爾京群島、巴哈馬、開曼、百慕大，南太平洋的瑙魯、西薩摩亞，英吉利海峽上的海峽群島，以及地中海上的塞浦路斯島。上海的離岸金融業(yè)務(wù)總體上屬于內(nèi)外分離型，但在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)局部可以說是內(nèi)外混合型。

（作者系商務(wù)部研究院研究員）

商務(wù)部網(wǎng)站22日發(fā)布消息，國(guó)務(wù)院近日正式批準(zhǔn)設(shè)立中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。試驗(yàn)區(qū)范圍涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)等4個(gè)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，總面積為28.78平方公里。

建設(shè)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，是順應(yīng)全球經(jīng)貿(mào)發(fā)展新趨勢(shì)，實(shí)行更加積極主動(dòng)開放戰(zhàn)略的一項(xiàng)重大舉措。主要任務(wù)是要探索我國(guó)對(duì)外開放的新路徑和新模式，推動(dòng)加快轉(zhuǎn)變政府職能和行政體制改革，促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)以開放促發(fā)展、促改革、促創(chuàng)新，形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)全國(guó)的發(fā)展。建設(shè)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)有利于培育我國(guó)面向全球的競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建與各國(guó)合作發(fā)展的新平臺(tái)，拓展經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新空間，打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”。

今年上半年，商務(wù)部、上海市人民政府會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門在深入研究的基礎(chǔ)上，擬定了《中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》(草案)，上報(bào)國(guó)務(wù)院審批。主要內(nèi)容包括進(jìn)一步深化改革、加快政府職能轉(zhuǎn)變、積極探索投資管理模式創(chuàng)新、擴(kuò)大服務(wù)業(yè)開放、加快轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式、深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新、建立與試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的監(jiān)管等制度環(huán)境等。7月3日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論并原則通過了該方案草案。

為推進(jìn)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)加快政府職能轉(zhuǎn)變，探索外商投資負(fù)面清單管理，創(chuàng)新對(duì)外開放模式，國(guó)務(wù)院已提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)，審議并決定在試驗(yàn)區(qū)調(diào)整部分法律規(guī)定的行政審批和事項(xiàng)。《中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》將在完成相關(guān)法律程序后公布。

專家觀點(diǎn)

機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

浙江已加快申報(bào)舟山自貿(mào)區(qū)

中國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)花落上海并非偶然。“上海將獲得更多制度紅利。”浙江省商務(wù)研究院院長(zhǎng)張漢東認(rèn)為。

中國(guó)是經(jīng)濟(jì)全球化的受益者，中國(guó)加入WTO十多年的經(jīng)驗(yàn)顯示，開放引入競(jìng)爭(zhēng)激發(fā)了中國(guó)企業(yè)的活力。但是未來新的動(dòng)力，新的著力點(diǎn)在哪里，各方一直在尋找。

“自貿(mào)區(qū)就是一個(gè)很好的抓手。”張漢東認(rèn)為，當(dāng)前尤其需要進(jìn)一步對(duì)外開放，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，為經(jīng)濟(jì)注入活力，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”的實(shí)現(xiàn)，而上海獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)成了一塊肥沃的”試驗(yàn)田“。也因此，上海自貿(mào)區(qū)不是針對(duì)單一城市的“政策紅利”，而是全國(guó)新一輪改革開放的試驗(yàn)田。

自貿(mào)區(qū)，廣義上說是通過各種方式對(duì)貿(mào)易和投資有一定便利的區(qū)域，以前的保稅區(qū)，保稅物流園區(qū)，都可以看成是自貿(mào)區(qū)的雛形或者不同發(fā)展階段，現(xiàn)在的上海自貿(mào)區(qū)則是更高層次、開放力度更大、政策優(yōu)惠更大。

對(duì)于上海而言，自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)獲批推行，獲得機(jī)會(huì)的不僅是貿(mào)易領(lǐng)域，對(duì)于航運(yùn)、金融等方面均有“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的作用。

目前，業(yè)界對(duì)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)最大的期待聚焦于投資管理新體制、服務(wù)業(yè)進(jìn)一步開放，以及人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化和離岸金融等。專家認(rèn)為，我國(guó)探索建立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，是為更大范圍、更深層次的開放積累經(jīng)驗(yàn)，使得中國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)格局大國(guó)博弈中獲得有利地位和匹配的話語權(quán)。

對(duì)于浙江來說，張漢東認(rèn)為，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

首先，上海自貿(mào)區(qū)有一定的輻射帶動(dòng)效應(yīng)，他們發(fā)展好了，鄰居浙江可以從中借力，借梯登高。

上海是國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心，自貿(mào)區(qū)獲準(zhǔn)設(shè)立后，浙江可以享受到對(duì)方的便利和政策優(yōu)惠。同時(shí)浙江當(dāng)前發(fā)展方式還比較粗放，以勞動(dòng)力密集型為主，研發(fā)是短腿，今后可以多利用上海自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢(shì)，利用帶來的信息流、資金流和技術(shù)流，為浙江發(fā)展提供動(dòng)力。

國(guó)務(wù)院要求，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)要形成“可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)”，發(fā)揮示范帶動(dòng)作用，有利于打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”。

挑戰(zhàn)，則來自上海自貿(mào)區(qū)的“吸附效應(yīng)”。“吸收周邊的人流、物流、信息流，所謂大樹底下不長(zhǎng)草，政策有一定的洼地效應(yīng)。”張漢東說。

“總體來說，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，浙江要想方設(shè)法擴(kuò)大自貿(mào)區(qū)的正效應(yīng)。”積極利用上海優(yōu)勢(shì)，浙江已經(jīng)加快申報(bào)舟山自由貿(mào)易區(qū)。兩者是錯(cuò)位發(fā)展的，上海是都市型的，注重服務(wù)貿(mào)易、金融、高科技；舟山是海島型的，注重港口物流。這個(gè)非常吻合浙江海洋大省、海洋強(qiáng)省的定位。

有消息稱， 這28平方公里內(nèi)的自由貿(mào)易園區(qū)將準(zhǔn)許外國(guó)商品豁免關(guān)稅自由進(jìn)出。這意味著，中國(guó)內(nèi)地人以后可以到上海浦東臨港購(gòu)買奶粉等免稅進(jìn)口商品了。上海浦東要變身為一個(gè)“新香港”了？有市民這么期待。

也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，該計(jì)劃的最終目標(biāo)是在內(nèi)地的商業(yè)中樞建設(shè)一個(gè)“小香港”。

對(duì)此，張漢東持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。一方面，普通老百姓可以不用出境去也能買免稅商品，這樣就更加便利了。但是，這個(gè)目標(biāo)離香港還有點(diǎn)遠(yuǎn)。

“上海自貿(mào)區(qū)要一夜之間變成第二個(gè)香港，要突破很多法律和政策限制，難度很大。我個(gè)人認(rèn)為，目前還不太可能。”張漢東表示。上海自貿(mào)區(qū)可以這么定位自己：不要和香港單純拼自由度，而是定位作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的龍頭，和香港并駕齊驅(qū)。

離岸業(yè)務(wù)是招商銀行的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)之一。自1989年在全國(guó)率先開辦離岸銀行業(yè)務(wù)以來，經(jīng)過多年發(fā)展，招商銀行離岸業(yè)務(wù)借鑒國(guó)外離岸金融市場(chǎng)的做法，逐步建立了規(guī)范的業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)則，積累起豐富的經(jīng)驗(yàn)，已形成較成熟的離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理機(jī)制，離岸業(yè)務(wù)規(guī)模在國(guó)內(nèi)銀行中首屈一指。招商銀行可為客戶全面提供銀行結(jié)算服務(wù)以及離在岸聯(lián)動(dòng)服務(wù)，提供“一站式”和“跟隨式”金融服務(wù)，目前招行離岸業(yè)務(wù)客戶已突破1萬戶，遍布60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

近年來，越來越多的企業(yè)抓住人民幣穩(wěn)步升值的機(jī)遇，充分運(yùn)用離岸公司的平臺(tái)，大幅增長(zhǎng)對(duì)大宗商品的進(jìn)口，同時(shí)，業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)也加重了企業(yè)的資金壓力。針對(duì)離在岸聯(lián)動(dòng)進(jìn)口業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，招商銀行專門開發(fā)配套了聯(lián)動(dòng)特色產(chǎn)品離在岸背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)。其操作模式為：境內(nèi)企業(yè)開立以關(guān)聯(lián)離岸公司為受益人的信用證（母證）（該信用證可以是遠(yuǎn)期），離岸公司根據(jù)母證開立以海外供應(yīng)商為受益人的背對(duì)背信用證（子證）（該信用證可以是即期）。

在該模式下，離岸公司在招行開立子證無需任何抵押擔(dān)保。該產(chǎn)品利用母子證的期限變化實(shí)現(xiàn)延期付款，同時(shí)離岸公司可向招商銀行申請(qǐng)低風(fēng)險(xiǎn)的即不占用企業(yè)授信額度的出口押匯業(yè)務(wù)，進(jìn)一步幫助境內(nèi)實(shí)際付款企業(yè)延期付匯。

通過該產(chǎn)品，企業(yè)在不改變?cè)薪Y(jié)算方式的前提下，延長(zhǎng)公司的實(shí)際付款期限，實(shí)現(xiàn)了延遲付款的目的。在人民幣升值的大背景下，該產(chǎn)品可使企業(yè)享受人民幣升值帶來的額外收益。“境內(nèi)融資”轉(zhuǎn)變?yōu)椤半x岸融資”，解決了境內(nèi)融資難題,降低融資成本。

除此之外，招行根據(jù)公司要求，可提供個(gè)性化的解決方案，強(qiáng)壯中國(guó)企業(yè)，助中國(guó)企業(yè)更好地走出去。更多詳情請(qǐng)咨詢招行天津分行，聯(lián)系電話：83280620。

(本文來源：天津網(wǎng)-天津日?qǐng)?bào) )

舉例來說，某鋼鐵廠進(jìn)口鐵礦石，年進(jìn)口額約3億美元，對(duì)國(guó)外供應(yīng)商用即期信用證結(jié)算，公司直接購(gòu)匯付款會(huì)因?yàn)槿嗣駧派狄蛩貙?dǎo)致利潤(rùn)縮水高達(dá)900萬美元（假使人民幣全年升值3%），而采用境內(nèi)美元貸款付匯方式，需要承受的三個(gè)月貸款成本從2009年底的1.5％上升到目前的3.3％，并且由于境內(nèi)銀行外幣頭寸緊張，根本無法獲得足額貸款。而如果該鋼廠在香港注冊(cè)新成立一家子公司，由子公司向境外礦山采購(gòu)，再賣回給境內(nèi)鋼廠，這樣通過招商銀行的離在岸聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品，該公司本來打算購(gòu)匯支付進(jìn)口款項(xiàng)的人民幣在一年內(nèi)不僅可以獲得2.25％的存款收益，同時(shí)還享受了3％的人民幣升值收益，而子公司使用在招商銀行離岸業(yè)務(wù)部獲得的美元授信額度向境外礦山開證和押匯支付貨款，額度獲得容易，貸款利率也不到2.75％。這種貿(mào)易方式的改變和相應(yīng)的財(cái)務(wù)安排為企業(yè)降低了至少2.5％的進(jìn)口成本，如企業(yè)配套使用匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品甚至可以鎖定大約2％的收益。

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招商銀行、深發(fā)展、交通銀行以及浦發(fā)銀行四家銀行持有離岸業(yè)務(wù)的牌照，眼下這四家銀行正對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)展開積極的爭(zhēng)奪。