外資并購(gòu)中什么事項(xiàng)須由外資主管部門審批

1.外國(guó)投資者應(yīng)具備如下條件：

(1)具有被改組企業(yè)所需的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和技術(shù)水平;

(2)具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力;

(3)具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

2.收購(gòu)方和被收購(gòu)方向外資主管部門報(bào)送下列文件：

(1)改組申請(qǐng)和轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準(zhǔn)文件;

(2)被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議;

(3)被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書(shū);

(4)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程;

(5)外國(guó)投資者購(gòu)買境內(nèi)公司股東股權(quán)的協(xié)議;

(6)被并購(gòu)境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告;

(7)投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、資信證明文件;

(8)被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說(shuō)明;

(9)被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本);

(10)被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃;

(11)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)政府部門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。被并購(gòu)境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求;不符合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

上述報(bào)送文件經(jīng)地方外經(jīng)貿(mào)主管部門逐級(jí)上報(bào)，最終由商務(wù)部外資管理部門審批。

外資并購(gòu)中國(guó)企業(yè)的途徑

(一)合并

合并是兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)通過(guò)協(xié)商，依據(jù)法律規(guī)定或合同約定，合并為一個(gè)企業(yè)的行為。合并分為新設(shè)合并和吸收合并。兩家以上公司合并設(shè)立一家新的公司，原有公司各自解散，為新設(shè)合并。一家公司吸收其他公司，被吸收的公司解散，為吸收合并。合并諸方的資產(chǎn)所有權(quán)仍歸合并方，合并諸方的資產(chǎn)所有權(quán)并未發(fā)生變化。外商投資企業(yè)通過(guò)他們之間的合并或與國(guó)內(nèi)企業(yè)的合并，擴(kuò)大了規(guī)模，提高了競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)收購(gòu)

收購(gòu)是指收購(gòu)方通過(guò)購(gòu)買一個(gè)目標(biāo)企業(yè)或股權(quán)而接管目標(biāo)企業(yè)或控股目標(biāo)企業(yè)。

根據(jù)收購(gòu)標(biāo)的物的差異，收購(gòu)行為可分為不同的種類。收購(gòu)的標(biāo)的物可以是目標(biāo)企業(yè)、目標(biāo)公司的股份、股權(quán)、股票。

1、目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)收購(gòu)：是指收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)部分資產(chǎn)，目標(biāo)企業(yè)的法律人格仍然保留，只不過(guò)目標(biāo)企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)出售而使資產(chǎn)由實(shí)物形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)。同等情況下，若系目標(biāo)企業(yè)全部資產(chǎn)出售，則屬于目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)。

2、目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)：是指收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)全部資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。

目標(biāo)企業(yè)的收購(gòu)，通常又稱為兼并，其結(jié)果是目標(biāo)企業(yè)所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，同時(shí)目標(biāo)企業(yè)法人資格消滅或發(fā)生改變。根據(jù)資產(chǎn)與負(fù)債所有者權(quán)益之間的關(guān)系，兼并又分為承債式兼并、購(gòu)買式兼并、吸收股份式兼并。承債式兼并是指當(dāng)被兼并公司的資產(chǎn)與負(fù)債相等時(shí)，并購(gòu)公司以承擔(dān)被兼并公司債務(wù)為條件受讓被兼并公司全部產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)行為;購(gòu)買式兼并是指并購(gòu)公司以被兼并公司的凈資產(chǎn)為目標(biāo)價(jià)格受讓被兼并公司全部產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)行為;吸收股份式兼并是被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股本投入并購(gòu)方，成為并購(gòu)方企業(yè)的一個(gè)股東。

目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)收購(gòu)與目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

①資產(chǎn)收購(gòu)無(wú)需承擔(dān)或繼續(xù)目標(biāo)原有的責(zé)任、債務(wù)、稅務(wù)，而目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)則相反。

②簽定合同的主體不同。資產(chǎn)收購(gòu)簽訂合同的雙方是目標(biāo)企業(yè)和收購(gòu)人;若是全部資產(chǎn)(包括有形和無(wú)形資產(chǎn))，則為目標(biāo)企業(yè)的股東或其授權(quán)機(jī)構(gòu)或代表人和收購(gòu)人。

③適用的法律不同。當(dāng)收購(gòu)標(biāo)的物為資產(chǎn)時(shí)，是合同法調(diào)整的內(nèi)容屬于貿(mào)易行為;為目標(biāo)企業(yè)時(shí)，則屬于公司法調(diào)整的范疇，屬于投資行為。

④批準(zhǔn)的程序不同。標(biāo)的物為公司(企業(yè))，如果屬國(guó)有企業(yè)，按照中國(guó)的法律，應(yīng)經(jīng)過(guò)工會(huì)或職工代表大會(huì)通過(guò)確認(rèn)，并經(jīng)有關(guān)主管的政府部門同意批準(zhǔn)。標(biāo)的物為資產(chǎn)，只要目標(biāo)企業(yè)與資產(chǎn)買受人簽訂合同即可。

3、股權(quán)、股份、股票的收購(gòu)

是指對(duì)有限責(zé)任公司、非上市股份公司和上市公司的控股權(quán)的收購(gòu)。收購(gòu)人在收購(gòu)的股本限額內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)僅在于股本所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)的質(zhì)、量及影響其在交易所表現(xiàn)的市盈率的高低等因素上。收購(gòu)形式分為要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)兩種形式。對(duì)非上市公司和上市公司的國(guó)有股、法人股的收購(gòu)，均采用協(xié)議收購(gòu)的方式。而對(duì)于上市公司發(fā)行在外的普通股收購(gòu)，根據(jù)我國(guó)《證券法》第81條規(guī)定：當(dāng)收購(gòu)人持有上市公司發(fā)行在外的普通收達(dá)到30%時(shí)，應(yīng)當(dāng)發(fā)出收購(gòu)要約。

需要。