外資并購中什么事項須由外資主管部門審批

1.外國投資者應具備如下條件：

(1)具有被改組企業(yè)所需的經(jīng)營資質(zhì)和技術水平;

(2)具有良好的商業(yè)信譽和管理能力;

(3)具有良好的財務狀況和經(jīng)濟實力。

2.收購方和被收購方向外資主管部門報送下列文件：

(1)改組申請和轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準文件;

(2)被并購境內(nèi)有限責任公司股東一致同意外國投資者股權并購的決議;

(3)被并購境內(nèi)公司依法變更設立為外商投資企業(yè)的申請書;

(4)并購后所設外商投資企業(yè)的合同、章程;

(5)外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權的協(xié)議;

(6)被并購境內(nèi)公司最近財務年度的財務審計報告;

(7)投資者的身份證明文件或開業(yè)證明、資信證明文件;

(8)被并購境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說明;

(9)被并購境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照(副本);

(10)被并購境內(nèi)公司職工安置計劃;

(11)并購后所設外商投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、規(guī)模、土地使用權的取得，涉及其他相關政府部門許可的，有關的許可文件應一并報送。被并購境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營范圍應符合有關外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求;不符合的，應進行調(diào)整。

上述報送文件經(jīng)地方外經(jīng)貿(mào)主管部門逐級上報，最終由商務部外資管理部門審批。

外資并購中國企業(yè)的途徑

(一)合并

合并是兩個或兩個以上企業(yè)通過協(xié)商，依據(jù)法律規(guī)定或合同約定，合并為一個企業(yè)的行為。合并分為新設合并和吸收合并。兩家以上公司合并設立一家新的公司，原有公司各自解散，為新設合并。一家公司吸收其他公司，被吸收的公司解散，為吸收合并。合并諸方的資產(chǎn)所有權仍歸合并方，合并諸方的資產(chǎn)所有權并未發(fā)生變化。外商投資企業(yè)通過他們之間的合并或與國內(nèi)企業(yè)的合并，擴大了規(guī)模，提高了競爭力。

(二)收購

收購是指收購方通過購買一個目標企業(yè)或股權而接管目標企業(yè)或控股目標企業(yè)。

根據(jù)收購標的物的差異，收購行為可分為不同的種類。收購的標的物可以是目標企業(yè)、目標公司的股份、股權、股票。

1、目標企業(yè)資產(chǎn)收購：是指收購目標企業(yè)部分資產(chǎn)，目標企業(yè)的法律人格仍然保留，只不過目標企業(yè)通過資產(chǎn)出售而使資產(chǎn)由實物形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)。同等情況下，若系目標企業(yè)全部資產(chǎn)出售，則屬于目標企業(yè)收購。

2、目標企業(yè)收購：是指收購目標企業(yè)全部資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

目標企業(yè)的收購，通常又稱為兼并，其結(jié)果是目標企業(yè)所有權發(fā)生轉(zhuǎn)移，同時目標企業(yè)法人資格消滅或發(fā)生改變。根據(jù)資產(chǎn)與負債所有者權益之間的關系，兼并又分為承債式兼并、購買式兼并、吸收股份式兼并。承債式兼并是指當被兼并公司的資產(chǎn)與負債相等時，并購公司以承擔被兼并公司債務為條件受讓被兼并公司全部產(chǎn)權的并購行為;購買式兼并是指并購公司以被兼并公司的凈資產(chǎn)為目標價格受讓被兼并公司全部產(chǎn)權的并購行為;吸收股份式兼并是被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股本投入并購方，成為并購方企業(yè)的一個股東。

目標企業(yè)資產(chǎn)收購與目標企業(yè)收購的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：

①資產(chǎn)收購無需承擔或繼續(xù)目標原有的責任、債務、稅務，而目標企業(yè)收購則相反。

②簽定合同的主體不同。資產(chǎn)收購簽訂合同的雙方是目標企業(yè)和收購人;若是全部資產(chǎn)(包括有形和無形資產(chǎn))，則為目標企業(yè)的股東或其授權機構(gòu)或代表人和收購人。

③適用的法律不同。當收購標的物為資產(chǎn)時，是合同法調(diào)整的內(nèi)容屬于貿(mào)易行為;為目標企業(yè)時，則屬于公司法調(diào)整的范疇，屬于投資行為。

④批準的程序不同。標的物為公司(企業(yè))，如果屬國有企業(yè)，按照中國的法律，應經(jīng)過工會或職工代表大會通過確認，并經(jīng)有關主管的政府部門同意批準。標的物為資產(chǎn)，只要目標企業(yè)與資產(chǎn)買受人簽訂合同即可。

3、股權、股份、股票的收購

是指對有限責任公司、非上市股份公司和上市公司的控股權的收購。收購人在收購的股本限額內(nèi)承擔有限責任，其風險僅在于股本所對應的凈資產(chǎn)的質(zhì)、量及影響其在交易所表現(xiàn)的市盈率的高低等因素上。收購形式分為要約收購和協(xié)議收購兩種形式。對非上市公司和上市公司的國有股、法人股的收購，均采用協(xié)議收購的方式。而對于上市公司發(fā)行在外的普通股收購，根據(jù)我國《證券法》第81條規(guī)定：當收購人持有上市公司發(fā)行在外的普通收達到30%時，應當發(fā)出收購要約。

需要。