英國(guó)FCA AR牌照的監(jiān)管類型介紹

在全球監(jiān)管中，F(xiàn)CA以嚴(yán)格苛刻的監(jiān)管條件而聞名，擁有一張F(tuán)CA的監(jiān)管牌照也是眾多外匯經(jīng)紀(jì)商所引以為豪的。投資者在市場(chǎng)鋪天蓋地的宣傳推廣中，可以看到不少經(jīng)紀(jì)商宣稱自己受FCA監(jiān)管，但其實(shí)，F(xiàn)CA牌照也大有不同，并不是擁有FCA監(jiān)管號(hào)的經(jīng)紀(jì)商就能夠?yàn)榭蛻籼峁┱嬲饬x上的FCA監(jiān)管。

英國(guó)FCA AR牌照的監(jiān)管類型介紹
目前所能查到的，大家熟知的外匯經(jīng)紀(jì)商分別持有的三類FCA監(jiān)管牌照：

第一類，歐盟牌照
這類牌照在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的“Status”欄上顯示“EEA Authorised”
EEA Authorised，英文全稱EuropeanEconomic Area，即歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)。說明它是歐盟成員國(guó)的公司，可以向歐盟以及英國(guó)公民提供金融服務(wù)，但是這個(gè)服務(wù)只受該公司所在的國(guó)家監(jiān)管，在上圖中也明確指出，當(dāng)公司倒閉時(shí)，英國(guó)金融補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）只是有可能給特定的客戶提供賠償。而且也并沒有指明，該公司有權(quán)持有客戶資金。
因此，針對(duì)這類牌照，行業(yè)內(nèi)有人置評(píng)表示：這種牌照是最弱的一種，并且嚴(yán)格來說這些公司實(shí)際上是不受FCA監(jiān)管的。
比如一家受塞浦路斯監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商可以不需要額外的英國(guó)境內(nèi)的外匯監(jiān)管牌照就能為英國(guó)的客戶提供服務(wù)，他們?cè)谟?guó)的牌照實(shí)際只是可以讓他們接受英國(guó)居民開戶，介紹客戶到他們總部開戶，并不是真正意義上受FCA監(jiān)管的外匯經(jīng)紀(jì)商，就更別提FCA所提供的那些嚴(yán)格監(jiān)管和周全的用戶保護(hù)制度了。

第二類：AR牌照
這類牌照在目前市場(chǎng)上也有不少，這類牌照在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的“Status”欄上顯示“Appointed representative”。
正如上圖所描述的：AR指的是一家公司或者是個(gè)人，可以以另外一家受FCA監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商代理的身份，開展相關(guān)活動(dòng)。但是，這家受監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商，必須為代理的公司或個(gè)人的行為負(fù)責(zé)。

據(jù)悉，AR和主體經(jīng)紀(jì)商之間必須有書面合約，主體經(jīng)紀(jì)商將對(duì)AR的合規(guī)性完全負(fù)責(zé)，包括AR提供的產(chǎn)品服務(wù)、咨詢建議和公平對(duì)待客戶。因此，主體經(jīng)紀(jì)商必須充分考察一家公司或個(gè)人是否有足夠的資金和能力成為其AR。
通常來說，成為AR的個(gè)人不需要獲得FCA的授權(quán)。不過，成為AR的公司則按照運(yùn)營(yíng)模式的不同，可能需要獲得授權(quán)，這取決于這個(gè)AR是否有自己獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)、如何處理客戶交易、以及從主體經(jīng)紀(jì)商獲得多少權(quán)限。
理論上來說，由于主體經(jīng)紀(jì)商需對(duì)AR的所有活動(dòng)負(fù)責(zé)，只要主體經(jīng)紀(jì)商受到英國(guó)FCA的監(jiān)管，那么AR的客戶也可以享受到FCA和英國(guó)金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃(FSCS)的保護(hù)。

第三類：FCA全牌照
經(jīng)紀(jì)商如果想要持有FCA全牌照，必須經(jīng)過FCA審核，并且在英國(guó)設(shè)有實(shí)體辦公室。這種多數(shù)都是“有權(quán)持有客戶資金”的，而且其客戶也能夠享受英國(guó)金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃(FSCS)的保護(hù)。這才是經(jīng)紀(jì)商和投資者們所青睞的FCA牌照。
這類牌照在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的“Status”欄上顯示“Authorised”。

簡(jiǎn)單來總結(jié)，一家拿到FCA全牌監(jiān)管的經(jīng)紀(jì)商，應(yīng)當(dāng)可以在查詢頁找到如下這些信息：
1、FCA上顯示的公司全稱和你所看到的公司名稱完全一致
2、授權(quán)狀態(tài)為Authorised
3、具有監(jiān)管牌照號(hào)
4、寫明this firm may be able to hold or control money from its customers,即該公司有權(quán)持有用戶資金
5、寫明在公司倒閉/破產(chǎn)的情況下，F(xiàn)SCS能為客戶提供賠償
6、聯(lián)絡(luò)信息中的網(wǎng)址與該經(jīng)紀(jì)商宣稱的官網(wǎng)一致
7、許可經(jīng)營(yíng)范圍包括Rolling spot forex contract，即現(xiàn)貨外匯交易