關(guān)于香港公司利得稅利息支出的扣除

任何人士為賺取應(yīng)課稅利潤(rùn)而招致的利息支出，均可從應(yīng)評(píng)稅利潤(rùn)中扣除。由于利息稅于1980年代逐步被廢除，加上稅例對(duì)在港經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)人士所賺取的離岸利息收入征稅有所限制，造成了利息支出可以扣稅但利息收入不用征稅的不對(duì)稱情況。鑒于這種失衡的利息稅務(wù)處理方法容易被用作避稅，甚至導(dǎo)致稅收流失，有關(guān)當(dāng)局分別在1984年及1986年制定特定規(guī)則，限制在若干情況下才可扣減利息。最近，《2004年稅務(wù)(修訂)條例》(2004年修訂條例)對(duì)利息扣除機(jī)制作出了重大修訂，務(wù)求強(qiáng)化利息扣減規(guī)則。該修訂條例已于2004年6月25日生效。[于2004年修訂條例推行前利息扣除機(jī)制的執(zhí)行方法，已載于稅務(wù)條例釋義及執(zhí)行指引第13號(hào)。]

2004年修訂條例推行后的利息扣除機(jī)制

2004年修訂條例對(duì)利息扣除機(jī)制作出了重大修訂。第16(2)(a)至(f)條項(xiàng)下有關(guān)各類貸款的利息扣除條件大致不變。然而，第16(2)(d)條項(xiàng)下的條件，即并非以能產(chǎn)生免稅利息的存款作為保證或擔(dān)保的貸款，已移至一項(xiàng)有更廣泛應(yīng)用范圍的新條文[第16(2A)條]。此外亦加入其它新規(guī)定，在即使符合第16(2)條相關(guān)條件的情況下，仍限制利息的扣減。下文將討論有關(guān)2004年修訂條例推行后的新利息扣除機(jī)制。

扣除條件

條件(a)及(b)－財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或公用事業(yè)公司借入的款項(xiàng)
此兩項(xiàng)條件并無(wú)修訂。財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的所有借款及公用事業(yè)公司以不高于指明利率借入的款項(xiàng)，將繼續(xù)分別符合條件(a)及條件(b)。

條件(c)－向財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)以外人士借入的款項(xiàng)
此款的主要部分維持不變。上文第4段的內(nèi)容將繼續(xù)適用。此外，就符合此項(xiàng)條件的貸款利息扣除，亦須受第16(2A)及(2B)條的新限制所規(guī)限。

條件(d)－向財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或海外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)
倘若貸款是由一家財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或海外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)所批出，則符合此條件。其中一項(xiàng)要求，即貸款并非由借款人或其相聯(lián)者以可產(chǎn)生免稅利息的存款作保證，已從此款刪除。然而，在第16(2A)條中郄加入了一項(xiàng)類似的測(cè)試，作為限制利息扣除的準(zhǔn)則。除此之外，此類貸款應(yīng)付利息的扣除尚須進(jìn)一步受第(2B)條中的新限制規(guī)限。

條件(e)－指定用途的借款
一如前述，借款人如能證明以下兩項(xiàng)，則借款即符合此條件：

• 借來(lái)的款項(xiàng)完全及純粹用來(lái)支付機(jī)械及工業(yè)裝置的資本開(kāi)支、或用作購(gòu)置營(yíng)業(yè)存貨，以賺取應(yīng)課稅利潤(rùn)；及
• 貸款人并非第16(3)條所指的借款人相聯(lián)者。

此類貸款利息的扣除須受第16(2A)及(2B)條的新限制規(guī)限。

條件(f)－債權(quán)證及債務(wù)票據(jù)的利息
此條件仍然是關(guān)于以發(fā)行債權(quán)證或其它「有價(jià)債務(wù)票據(jù)」形式的企業(yè)借貸。就債權(quán)證而須支付的利息而言，倘若該等債權(quán)證在香港的證券交易所或獲局長(zhǎng)認(rèn)可的任何其它證券交易所上市，則符合此條件。就債務(wù)票據(jù)而言，在下列情況下即符合此條件：

• （A） 有關(guān)票據(jù)乃真誠(chéng)及于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)行，并在香港或獲局長(zhǎng)認(rèn)可的任何其它主要金融中心買賣﹔或
• （B）有關(guān)票據(jù)乃依據(jù)任何協(xié)議或安排發(fā)行，而關(guān)乎該協(xié)議或安排的廣告、邀請(qǐng)或文件的發(fā)出已獲證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)根據(jù)《證券及期貨條例》第105條認(rèn)可。

買賣
有關(guān)債務(wù)票據(jù)利息扣除的兩項(xiàng)條件，與2004年修訂條例推行前的兩項(xiàng)條件非常接近。唯一的主要分別是有關(guān)債務(wù)票據(jù)(不包括經(jīng)證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)批準(zhǔn)根據(jù)協(xié)議或安排發(fā)行的債務(wù)票據(jù))必須在香港或局長(zhǎng)認(rèn)可的主要金融中心實(shí)際進(jìn)行買賣，方才符合扣除利息的資格。即是說(shuō)，要符合條件，債務(wù)票據(jù)不但需要可在市場(chǎng)買賣，還需要在票據(jù)發(fā)行時(shí)或發(fā)行不久后有一些實(shí)際市場(chǎng)買賣活動(dòng)。

債務(wù)票據(jù)是否已在市場(chǎng)買賣是一項(xiàng)可按市場(chǎng)慣例確定的事實(shí)。以下情況可能顯示債務(wù)票據(jù)已在市場(chǎng)買賣：

• (i)在發(fā)行票據(jù)前，與有意投資者舉行路演或會(huì)議；
• (ii) 主要市場(chǎng)參與者發(fā)表有關(guān)發(fā)行人的研究報(bào)告；
• (iii) 聲譽(yù)良好的信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(例如：標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)等)對(duì)票據(jù)進(jìn)行評(píng)級(jí)；
• (iv) 有關(guān)票據(jù)透過(guò)認(rèn)可結(jié)算系統(tǒng)(例如：香港金融管理局的CMU「?jìng)鶆?wù)票據(jù)中央結(jié)算系統(tǒng)」、歐洲結(jié)算系統(tǒng)、明訊結(jié)算系統(tǒng)等)進(jìn)行結(jié)算；
• (v) 有關(guān)票據(jù)的描述在主要的實(shí)時(shí)財(cái)經(jīng)信息網(wǎng)絡(luò)顯示；
• (vi) 在正常市況下，一名或多名市場(chǎng)參與者同意為票據(jù)提供買盤報(bào)價(jià)；
• (vii) 有顯示票據(jù)在第二市場(chǎng)進(jìn)行交易的證據(jù)，例如：在結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的交易記錄。

利息扣除限制

2004年修訂條例訂定在某些情況下扣除利息的限制。借自非財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的貸款(條件(c)貸款)、借自財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的貸款(條件(d)貸款)或指定用途的貸款(條件(e)貸款)的利息可否扣除，須接受第16(2A)及(2B)條規(guī)定的兩項(xiàng)額外測(cè)試

第16(2A)條

• (i)貸款并非由借款人、或借款人的相聯(lián)者向放債人、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、海外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或以上各方的相聯(lián)者以以存款或貸款作保證，而所產(chǎn)生的利息是無(wú)須課稅的(即保證貸款測(cè)試)；及

第16(2B)條

• (ii) 沒(méi)有將利息款項(xiàng)最終歸還借款人或與借款人有聯(lián)系人士的安排(即利息回流測(cè)試)。

至于債權(quán)證或債務(wù)票據(jù)利息的扣除，亦須接受相同的利息回流測(cè)試(第16(2C)條，與上文第20(ii)段所述同)。然而，未能通過(guò)該等測(cè)試不一定代表全部利息開(kāi)支均不符合扣除資格。在局部未能通過(guò)測(cè)試的情況下，扣除利息限制只適用于有關(guān)貸款、債權(quán)證或債務(wù)票據(jù)未能通過(guò)測(cè)試的部分及期間的利息。

在客戶拖欠還款的情況下，銀行可能有權(quán)利用客戶存款戶口的結(jié)余抵銷該客戶結(jié)欠的貸款及應(yīng)付利息。盡管銀行有這項(xiàng)權(quán)利，只要在拖欠還款前任何時(shí)間客戶提取存款的權(quán)利未受限制，則客戶存款戶口的結(jié)余便不會(huì)被當(dāng)作貸款的保證。由于存款者動(dòng)用其存款的權(quán)利在銀行行使其抵銷權(quán)前完全不受限制，有關(guān)存款在性質(zhì)上看來(lái)并非貸款的保證。

第16(2A)條的限制[保證貸款測(cè)試]

就符合第16(2)(c)、(d)或(e)條的條件的貸款申請(qǐng)利息扣除時(shí)，第16(2A)條的限制便適用。倘若在借款人申請(qǐng)扣除利息的評(píng)稅基期內(nèi)任何時(shí)間出現(xiàn)下列情況，當(dāng)應(yīng)用此條文

• (i)有關(guān)貸款任何利息的支付或任何本金的償還是以存款(或貸款)作保證或擔(dān)保；
• (ii) 上述存款(或貸款)是由借款人或其相聯(lián)者放于一名指定人士(或向一名指定人士作出)；
• (iii) 指定人士乃以下任何一方
  a. 放債人或放債人的相聯(lián)者；
  b. 財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的相聯(lián)者；或
  c. 海外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或海外財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的相聯(lián)者；及
• (iv) 有關(guān)存款或貸款產(chǎn)生無(wú)須在香港課稅的利息收入。

例子1

納稅人F向G銀行借款1,000,000元，年利率5%，該借款的唯一保證是一筆以年利率4%賺取免稅利息的1,000,000元定期存款。于課稅年度，F(xiàn)由存款賺取40,000元利息，并為貸款支付50,000元利息。

可扣除的利息開(kāi)支金額將減少40,000元，等同所賺取的免稅利息。換言之，可扣除的利息為10,000元。

例子2
例子5的1,000,000元貸款以500,000元存款及同樣價(jià)值(即500,000元)的股票作保證。存款產(chǎn)生20,000元免稅利息。

可扣除利息支出的減幅將等同存款產(chǎn)生的免稅利息金額(20,000元)。換言之，可扣除的利息為30,000元。

例子3
例子5的1,000,000元貸款以一筆產(chǎn)生80,000元免稅利息的2,000,000元存款作為唯一的保證。可扣除的利息支出金額將減少40,000元，其計(jì)算如下：