背景
2020年是特別艱難的一年。新冠疫情在世界范圍的蔓延，已經肉眼可見地對全球經濟造成了“不可逆”的負面影響。

據經合組織（OECD）首席經濟學家洛朗絲·博納說：我們正在經歷自二戰以來最大的經濟衰退——全球經濟（2020年預計將）下滑4.5%！！！

對于跨境投資行業來說，更是首當其沖。相比較而言，中國經濟算是恢復最快的經濟體之一。同樣是洛朗絲·博納，她預計中國經濟2020年則將實現1.8%的增長，實屬難得。

一、看好中國:
外國投資者傾向將分配利潤在華直接投資

置身于全球經濟如此大背景下，很多外國投資者更加看多中國經濟向好，傾向于將分配利潤投入到公司中，直接在中國進行再投資，而非像往常一樣將利潤派回境外母公司。

比如，下面這位昨天來咨詢的客戶：

跟你請教一下 外國投資者在境內的股權轉讓收入 直接在境內投資 能操作嗎

就是讓買方把股權轉讓款直接打到要投資的那個境內企業里面

盡管該客戶表面咨詢的是外國投資者在中國境內股權轉讓收入直接投資，但實質上仍然包含了分配利潤在華直接投資這一問題。

Why? 因為外國投資者在中國境內股權轉讓收入，其凈利潤在分配后，仍然會面臨“是派回母公司 VS 留在中國直接再投資”的選擇。

二、法律依據:
財稅〔2018〕102號和國稅局公告2018年第53號

1、《關于擴大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預提所得稅政策適用范圍的通知》（財稅〔2018〕102號）——對境外投資者從中國境內居民企業分配的利潤，用于境內直接投資暫不征收預提所得稅政策的適用范圍，由外商投資鼓勵類項目擴大至所有非禁止外商投資的項目和領域。

2、《國家稅務總局關于擴大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預提所得稅政策適用范圍有關問題的公告》（國家稅務總局公告2018年第53號）——進一步明確了享受遞延納稅優惠的程序要求。

三、所需條件:
須同時滿足三個條件才可暫不征收預提所得稅

境外投資者暫不征收預提所得稅須同時滿足以下條件：

條件一：屬于直接投資，即境外投資者以分得利潤進行的增資、新建、股權收購等權益性投資行為，但不包括新增、轉增、收購上市公司股份（符合條件的戰略投資除外）。

具體是指：
— 新增或轉增中國境內居民企業實收資本或者資本公積
— 在中國境內投資新建居民企業
— 從非關聯方收購中國境內居民企業股權
— 財政部、稅務總局規定的其他方式

其中，境外投資者以分得的利潤用于補繳其在境內居民企業已經認繳的注冊資本，增加實收資本或資本公積的，屬于符合“新增或轉增中國境內居民企業實收資本或者資本公積”情形。

條件二：境外投資者分得的利潤屬于中國境內居民企業向投資者實際分配已經實現的留存收益而形成的股息、紅利等權益性投資收益。

條件三：
（1）境外投資者用于直接投資的利潤以現金形式支付的，相關款項從利潤分配企業的賬戶直接轉入被投資企業或股權轉讓方賬戶，在直接投資前不得在境內外其他賬戶周轉。

（2）境外投資者用于直接投資的利潤以實物、有價證券等非現金形式支付的，相關資產所有權直接從利潤分配企業轉入被投資企業或股權轉讓方，在直接投資前不得由其他企業、個人代為持有或臨時持有。

所謂以分配進行直接投資，概括起來就是：必須是以股息、紅利等權益性投資收入，在直接投資前未在境內外其他賬戶周轉，而進行的權益性直接投資行為。

四、所需材料:
境外投資者和利潤分配企業均須填報

境外投資者應當填寫的材料如下：
? 針對申請享受暫不征稅政策：
《非居民企業遞延繳納預提所得稅信息報告表》（須提交給利潤分配企業）

? 針對追補享受暫不征稅政策：
1、《非居民企業遞延繳納預提所得稅信息報表》（須提交給利潤分配企業主管稅務機關）
2、相關合同、支付憑證（須提交給利潤分配企業主管稅務機關）

利潤分配企業對境外投資者填報的《非居民企業遞延繳納預提所得稅信息報告表》審核后，須向其主管稅務機關履行備案手續。

利潤分配企業在執行暫不征稅政策后，應自實際支付利潤之日起「7日內」向其主管稅務機關提交以下資料：
1、由利潤分配企業填寫的《中華人民共和國扣繳企業所得稅報告表》
2、由境外投資者提交并經利潤分配企業補填相關信息后的《非居民企業遞延繳納預提所得稅信報告表》
3、按照主管稅務機關的要求，提供與境外投資者享受暫不征稅政策相關的資料和信息

五、宏Sir提醒

— 境外投資者可以享受暫不征稅優惠但未實際享受的，可在實際繳納相關稅款之日起「三年內」申請追補享受該政策，退還已繳納的稅款。可見，如果投資項目太緊急，沒來得及申請不征稅優惠也不用擔心，只要三年內申請追補就可以享受。

— 此外，外國投資者在境內再投資享受遞延納稅政策，其中再投資單筆5萬美元以上的，應按照有關規定進行稅務備案。您或您的客戶，可通過主管稅務局“我要付匯”模塊發起申請，在線填寫《服務貿易等項目對外支付稅務備案表》和上傳附報資料。

— 當境外投資者對通過股權轉讓、回購、清算等處置方式實際收回享受暫不征稅政策的股息時，需要補繳稅款。此時，仍可以按照有關規定享受稅收協定待遇，但通常只能適用相關利潤支付時有效的稅收協定規定。

— 至此，讓我們回到文章開頭客戶所咨詢的問題：買方是否可以將股權轉讓款直接打入再投資企業賬戶？答案是，No！正確的做法是，先將股權轉讓款打到利潤分配企業（外商投資企業）賬戶，然后再由外商投資企業賬戶直接打入再投資企業賬戶。

— 最后要提醒您或您客戶注意的是，該等操作必須是在申請享受以利潤分配直接投資不征稅政策備案通過后才能進行，最晚也應當在三年內申請追補享受該優惠政策；否則即屬違規。對此，應當引起重視。