根據《經濟實質法案》及相關細則，BVI公司和有限合伙實體在從事“相關活動”的情況下，需要滿足經濟實質方面的要求。鑒于BVI公司是跨境投資者最為常用的SPV，為便于表述，下文我們所說的BVI實體主要指“BVI公司”。

當不能滿足經濟實質的要求時，BVI國際稅務局（BVI International Tax Authority,“ITA”）會做出一個決定，確認BVI公司或實體在特定財務年限內“不合規”。該等決定作出后，ITA發出一份“不合規通知”（a Non-Compliance Notice，“NCN”）。

所謂“不能滿足經濟實質的要求”，是一個比較籠統的說法，不同BVI公司所面臨的的合規要求不同。比如，一家BVI公司未有就經濟實質做出聲明，是不合規。又如，一家從事“三角貿易”的BVI公司聲明從事的是貿易行業，但在BVI卻無（或不允許有）貿易地址以開展相關活動，同樣是不合規。

無論如何，BVI公司一旦收到NCN，則須交由注冊代理，存放在公司注冊地址。

何為NCN？
如上所提到，NCN是由ITA發出的確認BVI公司在特定財務年限內經濟實質不合規的一份通知。該等通知包含的內容如下：

• 不合規的具體原因
• 處罰情況及罰款金額
• 罰款支付日期；及
• 為滿足經濟實質要求，ITA認為公司須采取的措施。

被認定為“不合規”的后果

一旦被認定為“不合規”，BVI公司將會面臨一系列的嚴重后果：

1. 后果一：罰款——會被處以5,000美元~20,000美元不等的罰款。特別地，若BVI公司為高風險IP實體，最高罰款金額更可能高達50,000美元。
2. 后果二：被剔除注冊（strike-off）——如果BVI公司不按時繳納罰款和改進合規，可能會被公司注冊處剔除注冊。
3. 后果三：被清算（liquidation）——除了剔除注冊，也可能被法院清算。
4. 后果四：信息交換——實益所有人信息還會被與海外稅務機關自動進行交換。對于不希望實益所有人信息交換回投資母國的BVI公司來說，這一后果的影響可能會非常嚴重。畢竟，BVI公司及其實益所有人很可能因此而被投資母國認定為稅收居民，從而被征稅。

BVI公司下一步該怎么做？

對于一家BVI公司，在接到ITA發出的NCN后，該如何應對呢？首先，BVI公司可以考慮是否對NCN提出異議。

需要指出的是，即便是在異議過程中，BVI公司仍然須：

• 在指定期限內支付罰金；且
• 采取措施以滿足經濟實質要求，或在指定日期前合規。

如何就NCN提出異議呈請？

如果BVI公司對ITA的不合規認定存在異議，應在收到NCN后的30天內提出異議。異議的內容，既可以針對不合規認定的結果，也可以針對罰款金額。

該等異議須向BVI高等法院（BVI High Court）提出呈請，并送達至ITA。

BVI高等法院有權確認、變更或撤回不合規認定及相關罰款。但是，目前而言，我們還不知法院會如何處理該等異議呈請。因此，異議呈請有哪些注意事項，以及會花費多長時間或成本如何，尚無定論。

我們唯一可以確定的是，通過提交異議呈請，可以延緩NCN中指明的合規要求，待最終認定或撤銷不合規認定后再做出合規應對。

是否有其他后果？

如果一家BVI公司未能根據ITA的改進意見在一定時限內滿足合規要求，ITA還會做出第二輪的不合規決定，并發出相應的NCN和罰款。

第二次NCN的罰款金額也會水漲船高，將在10,000美元~200,000美元之間，增幅可見一斑。若BVI公司為高風險IP實體，則最高罰款金額更可能高達400,000美元，真是讓人瑟瑟發抖！

俗話說，事不過三，緊隨第二次NCN或第一次NCN后BVI公司并無滿足經濟實質的現實可能，則ITA可能會向金融管理局（Financial Services Commission,“FSC”）提交報告，建議或要求FSC將該BVI公司予以剔除注冊（strike-off）或向法院申請將該BVI公司予以清算（liquidation）。

盡管被剔除注冊或被清算是比較極端的情況，但是并不意味著完全不會發生。因此，對于BVI公司來說，還是要引起重視，以免措手不及。

信息交換

需要引起注意的是，不合規認定可能會導致ITA和其他司法管轄區之間稅務機關的自動信息交換。該等自動信息交換的內容包括：

• 實益所有人的居住信息；
• 可注冊法人實體（registrable legal entity）所在地；
• 實體的注冊地；
• 實體的母公司注冊所在地；和/或
• 實體申報稅收居民身份所在地等。

自BVI公司財務期限屆滿后6年內，ITA都可以做出不合規認定。因此，對于BVI公司來說，請務必引起重視：切勿以為一年或兩年內沒有收到NCN便“涉險過關”，可以萬事大吉了！畢竟，6年的時間內，“達摩克里斯之劍”隨時可能落在您或您客戶的BVI公司頭上。

方塊知識

「BOSS法令[1]」對“實益所有人”的界定

“實益所有人”是指最終所有或控制一家法人實體的自然人，包括但不限于：
(a) 最終直接或間接擁有或控制法人25%或更多股份或投票權的自然人；
(b) 在法人的情況下，可控制該法人管理權的自然人；
(c) 在法律安排的情況下：
(i) 控制法律合伙關系的合伙人；

(ii) 控制法律安排的受托人或其他人；或

(iii) 由信托人或其他人作出的法律安排。
當兩名或以上人士共同持有任何合資格的利益時，無論是共同擁有權益人還是分權共有人，所有人均為實益所有人。

1. Boss法令為“Beneficial Ownership Secure Search System Act”的簡稱。

宏杰觀察

由此可見，隨著經濟實質法案和CRS的實施，BVI公司作為SPV的傳統優勢正在逐步喪失：
1. 一方面合規和運營成本高企，曾經那個設立簡單、維持費用低廉的BVI公司不見了；
2. 另一方面，經濟實質法的合規變得越來越復雜，既涉及到“相關行業”又涉到“相關活動”，企業的一般法律合規人員很難獨立處理；
3. 最為重要的是，BVI公司實益所有人信息的交換，讓BVI失去了過去最引以為傲的“信息保密”功能。您和您的客戶完全可以尋求其他更好的工具或方法來實現這一點。比如，離岸信托或匿名股東安排等。

無論如何，對于現有BVI公司的經濟實質合規，該做的還是要做。對此，您都做到位了嗎？