7月11日，招行銀行在深圳宣布成立國內(nèi)私人銀行首家家族信托業(yè)務(wù)。繼信托公司之后，家族信托在私人銀行領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“破冰”。

經(jīng)過一年的探索和積累，目前招商銀行簽約客戶已近十戶，另有超過50個客戶需求案例正在跟進(jìn)中。簽約的客戶全部為私營企業(yè)主，分布于國內(nèi)主要的一線城市，這也是目前國內(nèi)富豪集中的區(qū)域。盡管包括深圳在內(nèi)的珠三角密布大量的高身家民營企業(yè)主，但由于這些企業(yè)主相對還比較年輕，對于財富傳承的需求還并不強(qiáng)烈，簽約的企業(yè)主大多以內(nèi)地以及北方城市居多。

招行對其近2萬戶私人銀行客戶的調(diào)查顯示，高達(dá)41%的客戶對財富傳承家族信托抱有濃厚興趣。對家族信托有需求的客戶至少持有1億元以上的金融資產(chǎn)和5億元以上的財富，大多有跨境金融服務(wù)需求，招行為其設(shè)立家族信托的門檻目前為5000萬元，客戶大多選擇30?50年信托期限，信托財富以現(xiàn)金、金融資產(chǎn)、股權(quán)、房產(chǎn)和保險等為主，對客戶分布在境內(nèi)外的資產(chǎn)分別按照不同國家和地區(qū)的法律制度來處理。

客戶選擇家族信托基于以下考慮，如避免家族財富縮水，為子女未來的生活儲備資金；應(yīng)對子女未來的婚姻風(fēng)險及對財產(chǎn)造成的威脅等。招商銀行表示，在此前推出的“家庭工作室”基礎(chǔ)上細(xì)分出“財富傳承家庭工作室”，致力于為超高凈值家庭提供定制化的財富保障與傳承方案，包括家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢等。

在收費(fèi)方式上，招行家族信托以受托資產(chǎn)的整體收取年費(fèi)，增持財富中超過委托人目標(biāo)部分，績效上作相應(yīng)提成。對于客戶境外投資需求招行設(shè)立境外信托，由境內(nèi)外都有合作伙伴來提供稅收和法律支持。

“一項投資回報，七成取決于資產(chǎn)配置，三成取決于產(chǎn)品。”一名高盛高管表示。

除了家族信托外，招行此次推出的“財富傳承家庭工作室”方案中，還包括稅務(wù)籌劃、法律咨詢。其中稅務(wù)籌劃包括，運(yùn)用信托、離岸公司等工具進(jìn)行的家族跨境投資稅務(wù)規(guī)劃、大股東企業(yè)上市稅務(wù)規(guī)劃、移民和財富傳承的稅務(wù)規(guī)劃；法律咨詢包括家庭關(guān)系中的婚姻資產(chǎn)保全、家族基金設(shè)立、境外資產(chǎn)保全等。

中國富人由于大部分是企業(yè)家，主要財富都在公司股票里。雖然“雞蛋不能都放在一個籃子里”的分散投資道理早已爛熟于心，但對企業(yè)家而言，賣掉自己“一手帶大”事業(yè)的部分權(quán)益，把財富分散并不是一件容易的事。即便克服了心理關(guān)，確定了回報、風(fēng)險可接受的投資方向，這部分股權(quán)怎么賣、賣多少、賣給誰、賣出價都需要深思熟慮。

在中國，大部分客戶還是要參與到自己的企業(yè)經(jīng)營中，在信托管理中對客戶360度的服務(wù)就特別重視。對于招行來說，所謂360度服務(wù)，就是不論客戶的需要如何，都可以在合規(guī)的框架下提供相應(yīng)服務(wù)。

近幾年，國內(nèi)高凈值客戶對家族信托需求開始增大，但家族信托的發(fā)展卻并未繁榮。一位信托業(yè)人士認(rèn)為主要原因在于：“一是中國的信托必須登記，無法保護(hù)隱私，這正是富豪們最忌諱的，因此大陸富豪所設(shè)立的私人家族信托幾乎都在海外；二是國內(nèi)目前并不征收遺產(chǎn)稅，無法發(fā)揮家族信托的避稅功能。”

融資中國雜志 高佳 / 綜合整理