目前，去海外購置房產(chǎn)，已經(jīng)成為內(nèi)地新貴階層最時尚的投資方式之一。尤其在次貸危機(jī)之后，歐美大量房產(chǎn)價值縮水，更為內(nèi)地投資者提供了不錯的時機(jī)。但資本項目下的資本管制以及西方國家高昂的賦稅、交易成本，讓內(nèi)地投資客面臨障礙。就此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪了上海瑞岸投資管理有限公司執(zhí)行董事劉有輝先生。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（NBD）：海外高昂的賦稅成為海外置業(yè)的第一道門檻，能通過什么辦法突破？

劉有輝：首先，我們可以在香港先行成立一家公司，這樣是為了在法律上與海外市場更接近。然后，我們在諸如馬恩島一類的地方成立一家離岸公司，并以香港公司的名義控股，再以離岸公司的名義去投資不動產(chǎn)。如果兩三年后，有人接手這一房產(chǎn)，以離岸公司名義出賣房產(chǎn)，馬恩島收取的地產(chǎn)交易稅是很低的，客戶完全避開了英國、美國等成熟市場高昂的賦稅。

NBD：很多內(nèi)地客戶去境外投資房產(chǎn)，可能未來由其子女繼承，如何規(guī)避海外的繼承稅？

劉有輝：這個仍然可以在離岸公司的結(jié)構(gòu)下操作。假設(shè)客戶在馬恩島公司層面下有不同的結(jié)構(gòu)，客戶的遺產(chǎn)收益人都可以成為這家公司的股東，然后客戶以捐贈者身份成立一只基金，再把產(chǎn)業(yè)打包進(jìn)基金。這樣客戶投資的贏利便有了保密性，即使客戶通過投資賺了2000萬英鎊，在法律上這2000萬與他沒有任何關(guān)系，因此也就不存在所謂的繼承稅，因為作為主體的公司，是無所謂“死亡”這一概念的。

NBD：實(shí)際上，內(nèi)地投資者去境外投資不動產(chǎn)，還面臨一個資金如何輸出以及在境外貸款的問題。

劉有輝：客戶單純以個人身份投資會面臨很多法律上的困境。但如果客戶把資產(chǎn)打包到基金、公司里，那么他的資金，實(shí)際上就不屬于個人了。客戶可以用境內(nèi)資產(chǎn)憑證，在投資地獲得抵押貸款，這樣，實(shí)際上客戶的錢并沒有出境，但通過全球金融系統(tǒng)，可以在地球另一端發(fā)揮作用。

NBD：成立一個離岸公司作為操作平臺，代價有多大？

劉有輝：內(nèi)地客戶可能還不熟悉這種模式，但實(shí)際上，房產(chǎn)信托、繼承信托等在境外都是很成熟的。一些發(fā)達(dá)國家的繼承稅甚至可以達(dá)到70%，而以成立一家注冊于盧森堡的離岸公司為例，成本大約在2萬歐元以內(nèi)，如果客戶的投資規(guī)模足夠大，這種模式還是非常劃算的。每經(jīng)記者陳珂