剛剛在新德里結(jié)束的“金磚五國(guó)”峰會(huì)，為推動(dòng)新國(guó)際金融體系的建設(shè)踏出重要步伐;一系列貿(mào)易協(xié)議擬定的嶄新國(guó)際體系為中國(guó)資本市場(chǎng)帶來(lái)了絕佳的利好機(jī)會(huì);“迷途的歐債危機(jī)”更是為中國(guó)企業(yè)蘊(yùn)含出更多的機(jī)遇。有專家表示：“有能力的中國(guó)企業(yè)和高資產(chǎn)人士可以順勢(shì)而為，迅速提高支撐能力，熟悉國(guó)際環(huán)境，采用信托方式參與并購(gòu)，或成立相應(yīng)的離岸公司，實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)的破冰之旅。” 中國(guó)的經(jīng)濟(jì)快速車正行駛在康莊大道上，那么，有多少中國(guó)的企業(yè)和個(gè)人會(huì)充分利用到離岸和信托服務(wù)呢?

以礦產(chǎn)資源為例，根據(jù)國(guó)家能源局《“十二五”煤炭工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》顯示，煤炭的增產(chǎn)空間已經(jīng)很小，國(guó)家不排除會(huì)采取對(duì)部分煤礦限產(chǎn)，甚至限制部分煤礦開(kāi)發(fā)的可能。在此背景下，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)也需要中國(guó)企業(yè)加快“走出去”的步伐，參與到海外礦山、能源等產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)中，增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際資源領(lǐng)域的影響力，提升對(duì)進(jìn)口資源的話語(yǔ)權(quán)。但一直以來(lái)受人關(guān)注的“海外買礦”并非一帆風(fēng)順，有媒體和專家指出：“美元持續(xù)貶值，使得國(guó)際礦產(chǎn)資源價(jià)格大幅上漲，企業(yè)并購(gòu)成本持續(xù)攀升，令多數(shù)企業(yè)望而卻步。另外，國(guó)外‘資源保護(hù)主義’再次抬頭也讓中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)阻礙重重。”

Appleby作為全球最大的離岸法律事務(wù)所、信托服務(wù)與行政管理服務(wù)供應(yīng)商，針對(duì)大型國(guó)際企業(yè)收購(gòu)案例提出了自己的看法，Appleby認(rèn)為：“十幾年前，國(guó)際企業(yè)進(jìn)軍中國(guó)，用離岸公司作為一個(gè)投資的中間工具，一些大型跨國(guó)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，一般會(huì)成立一家或多家開(kāi)曼群島(Cayman Islands)公司或者一家英屬維爾京群島(BVI)公司作為投資的途徑。而如今，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的加速發(fā)展，我們同樣可以利用離岸公司的方式，加快企業(yè)海外并購(gòu)和收購(gòu)的步伐。”

據(jù)了解，Appleby所談到的離岸公司收購(gòu)方式在國(guó)外已經(jīng)有了數(shù)十年成功運(yùn)作，不但只是礦產(chǎn)資源等個(gè)案，我國(guó)許多大型國(guó)企在收購(gòu)一些境外項(xiàng)目時(shí)常常會(huì)遇到這樣的情景。比如，某國(guó)企去加拿大購(gòu)買一個(gè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，對(duì)方企業(yè)架構(gòu)里已經(jīng)有一家離岸公司持有這個(gè)項(xiàng)目。所以這家國(guó)企只要將持有這個(gè)項(xiàng)目的離岸公司買過(guò)來(lái)即可。國(guó)外企業(yè)采用這種離岸公司運(yùn)作的方式，是稅務(wù)和法律顧問(wèn)們?cè)缭缇鸵呀?jīng)建議他們建立這樣的安排，所以對(duì)他來(lái)說(shuō)，你要買我的礦，那你就買我的離岸控股公司就行了。這樣的好處在于，收購(gòu)過(guò)程不影響對(duì)方的其他業(yè)務(wù)，不然的話如果直接購(gòu)買對(duì)方的直接營(yíng)運(yùn)子公司，可能需要對(duì)方政府的批準(zhǔn)，或者銀行的批準(zhǔn)。

另外，嚴(yán)格控制的外匯制度和復(fù)雜的海外上市審批手續(xù)，也將直接影響到我國(guó)企業(yè)的國(guó)際引資。通過(guò)注冊(cè)一家海外離岸公司，以該公司的名義進(jìn)行海外融資及上市，可以極大地簡(jiǎn)化海外上市的運(yùn)作手續(xù)。中國(guó)的許多著名企業(yè)就借用開(kāi)曼(Cayman)等島國(guó)的離岸公司在美國(guó)成功上市，這些企業(yè)數(shù)不勝數(shù)。當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)日趨一體化，商業(yè)越來(lái)越呈現(xiàn)跨國(guó)界的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)也經(jīng)常用跨國(guó)經(jīng)營(yíng)來(lái)增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域。而注冊(cè)成立海外離岸公司是企業(yè)走向世界，開(kāi)展跨國(guó)業(yè)務(wù)，提升企業(yè)國(guó)際形象的捷徑。

另外，隨著宏觀實(shí)體經(jīng)濟(jì)的變化，高凈值客戶的投資觀念開(kāi)始轉(zhuǎn)變，那種將大筆資金進(jìn)行單項(xiàng)投資，如投入股市、樓市，并從中獲得高收益的做法已經(jīng)不可持續(xù)。高凈值客戶的需求方向開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變。前段時(shí)間，一則林心如自稱婚前將把財(cái)產(chǎn)信托的消息引起各方熱議。有些人認(rèn)為，高凈資產(chǎn)人士想在國(guó)內(nèi)利用信托渠道保全個(gè)人財(cái)產(chǎn)，還只是一種時(shí)尚。但Appleby等一些法律顧問(wèn)和信托服務(wù)企業(yè)則認(rèn)為，如果想利用信托來(lái)保全自己合法的個(gè)人財(cái)富，可以委托經(jīng)驗(yàn)豐富的機(jī)構(gòu)管理。這是因?yàn)楸Ｗo(hù)財(cái)富就是需要精心計(jì)劃資產(chǎn)架構(gòu)，而設(shè)立信托、基金或者資本市場(chǎng)架構(gòu)需要先進(jìn)的規(guī)劃和協(xié)調(diào)一致的管理。

所以說(shuō)，當(dāng)金磚來(lái)臨時(shí)，不但企業(yè)會(huì)選擇一種更佳的運(yùn)作方式，個(gè)人用戶一樣可以有所選擇。