ODI并購境外企業流程（境外借殼上市流程）
目前，越來越多國內企業期望通過境外借殼上市，快速進入國際資本市場。而這一過程中，ODI（對外直接投資）并購境外企業是關鍵環節。其流程嚴謹且復雜，對企業實現國際化戰略意義重大。
籌備階段，企業要明確自身戰略目標，是為拓展海外市場、獲取先進技術，還是尋求品牌國際化。基于此，展開全面的市場調研，精準篩選符合戰略需求的境外殼公司。這要求對殼公司的財務狀況、經營情況、法律合規性、市場聲譽等進行細致的盡職調查，評估潛在風險與收益。同時，組建專業團隊，涵蓋財務顧問、律師、會計師等，為并購提供專業支持。
確定目標殼公司后，進入并購談判簽約階段。企業與殼公司股東就并購價格、交易方式、支付條款、股權結構、業績承諾等核心條款展開談判。價格確定需綜合考慮殼公司估值、市場行情、自身資金實力等因素。談判達成一致后，簽訂具有法律效力的并購協議，明確雙方權利義務。
隨后是ODI備案審批環節。企業需向國內發改委提交項目申請報告、可行性研究報告、投資主體情況說明、資金來源證明等材料，申請項目備案或核準。發改委審核項目是否符合國家產業政策、境外投資政策及潛在風險等。同時，向商務部提交《境外投資備案表》、企業營業執照復印件、并購協議等材料，申請境外投資備案。商務部審核通過后頒發《企業境外投資證書》。此外，涉及外匯資金匯出，還需向國家外匯管理局辦理外匯登記手續，獲批后才可進行資金跨境轉移。
完成審批，進入并購整合階段。整合包括業務、財務、人員、文化等多方面。業務上，優化資源配置，協同產業鏈；財務上，統一財務制度與流程；人員上，合理安排崗位，穩定團隊；文化上，促進文化融合，減少沖突。
籌備階段，企業要明確自身戰略目標，是為拓展海外市場、獲取先進技術，還是尋求品牌國際化。基于此，展開全面的市場調研，精準篩選符合戰略需求的境外殼公司。這要求對殼公司的財務狀況、經營情況、法律合規性、市場聲譽等進行細致的盡職調查，評估潛在風險與收益。同時，組建專業團隊，涵蓋財務顧問、律師、會計師等，為并購提供專業支持。
確定目標殼公司后，進入并購談判簽約階段。企業與殼公司股東就并購價格、交易方式、支付條款、股權結構、業績承諾等核心條款展開談判。價格確定需綜合考慮殼公司估值、市場行情、自身資金實力等因素。談判達成一致后，簽訂具有法律效力的并購協議，明確雙方權利義務。
隨后是ODI備案審批環節。企業需向國內發改委提交項目申請報告、可行性研究報告、投資主體情況說明、資金來源證明等材料，申請項目備案或核準。發改委審核項目是否符合國家產業政策、境外投資政策及潛在風險等。同時，向商務部提交《境外投資備案表》、企業營業執照復印件、并購協議等材料，申請境外投資備案。商務部審核通過后頒發《企業境外投資證書》。此外，涉及外匯資金匯出，還需向國家外匯管理局辦理外匯登記手續，獲批后才可進行資金跨境轉移。
完成審批，進入并購整合階段。整合包括業務、財務、人員、文化等多方面。業務上，優化資源配置，協同產業鏈；財務上，統一財務制度與流程；人員上，合理安排崗位，穩定團隊；文化上，促進文化融合，減少沖突。
